Вклады и облигации по умолчанию считаются наиболее надежными видами вложений средств. В целом так оно и есть: это единственные два направления, где есть гарантии выплат. Правда, с некоторыми «но», о которых я скажу ниже. И всё же, вклады или облигации – что выбрать? Предлагаю разложить всё по полочкам и разобраться в вопросе.
Сравниваем доходность
На сегодняшний день доходность по вкладам составляет в среднем 5–8 %. У облигаций диапазон выше – от 4 до 10 %. Но в целом средний показатель сходный.
Негативные факторы есть в обоих случаях. Если вы хотите открыть банковский вклад с высокой ставкой, то, как правило, получаете вдобавок список требований. В лучшем случае длительный срок – года три.
Если вы выбираете облигации с высокой ставкой, то это, как правило, не самые надежные компании. Вероятность их банкротства невелика, но она есть. Также может быть так, что у них просто не хватит денег, и они не вернут средства в полной мере. Неплатежеспособность компании – тот этап, когда до банкротства еще, возможно, далеко, но вкладчики уже страдают. Напомню, что только ОФЗ, то есть государственные ценные бумаги, дают полную гарантию выплат.
В целом нужно признать, что в облигациях верхняя граница доходности всё-таки выше. Даже по ОФЗ есть выплаты вплоть до 10 % – правда, там это касается очень и очень долгосрочных вложений. Лет на 10, а то и 20.
Вывод: облигации в целом показывают более высокую доходность, но это средний показатель. Всё зависит от вашего личного выбора. Но нужно понимать, что если вас интересует процент выше, чем во вкладах, то облигации подойдут. Там можно найти интересные предложения.
Что нужно знать о доходности
В целом и депозиты, и облигации не перекрывают инфляцию. Хотя тут как посмотреть. Допустим, нам ежегодно говорят об инфляции в диапазоне 3–12 %, но фактически мы видим другое. Проблема тут кроется не в том, что нам врут, хотя многим кажется именно так. Дело в способе вычисления.
Высчитывают по всем товарам и услугам. Цены на что-то взлетели до небес, а на другое остались прежними. Отсюда и средние цифры годового процента. Но для потребителей инфляция ощущается гораздо сильнее, потому что цены выросли как раз на то, на что они тратят ежедневно. И получается, что их расходы увеличились не на 10 %, а на все 20 %, к примеру.
Вот в этом плане ни вклады, ни облигации инфляцию не покроют, увы. Но если вы копите на что-то крупное и не повседневное, скорее всего, результат будет неплохим.
Что еще нужно знать о доходности:
- по вкладам она гарантированная, а сумма застрахована. Чтобы эти условия были соблюдены, вам нужно держать на счете в одном банке не более 1,4 млн. Это важно потому, что такова максимальная сумма возврата. Также нужно заранее проверить, участвует ли ваш банк в программе страхования вкладов;
- вклады лучше выбирать с капитализацией. Это означает, что начисленные проценты будут включены в общий счет, поэтому доход будет выше;
- если покупать облигации ниже номинальной стоимости, то по истечении срока погашения вы получите дополнительный доход еще и за счет разницы в цене. Поэтому есть смысл выбирать не только по дате погашения и процентной ставке.
Сравниваем надежность и риски
В плане надежности и рисков вклады выигрывают у «простых» и муниципальных облигаций, но проигрывают государственным. Поэтому, если вам нужна максимальная надежность, выбирайте ОФЗ.
В то же время не всегда облигации федерального займа наиболее выгодны. Иногда у них невысокая доходность, часто – слишком долгий срок вложений. Поэтому лучшее, что вы можете сделать, это распределять свои средства на несколько объектов инвестирования.
Например, выделить по 20 % на каждое направление:
- долгосрочные вклады;
- облигации коммерческих частных компаний;
- накопительный счет;
- ОФЗ;
- муниципальные облигации.
Процентное распределение может быть любым. Вы сами выбираете. Но размещение по разным счетам и инструментам – оптимальное решение. Если вы начинающий инвестор, то еще не раз услышите об этом.
Сравниваем удобство использования
Самый удобный вариант – накопительные счета. По сути, разновидность вкладов. Они, как правило, привязаны к вашей дебетовой карте.
Плюсы в плане удобства:
- открыть можно в любой момент – чаще всего такой счет уже существует по умолчанию;
- легко снять или доложить денег;
- начисление процентов каждый месяц;
- если есть капитализация, то, соответственно, она тоже ежемесячная.
Сейчас понятие вкладов и накопительных счетов смешалось. Многие их характеристики неотличимы. Зачастую на таких же условиях, что описаны выше, без посещения банка и прочего дискомфорта можно открыть вклад в мобильном приложении. Если есть такая возможность – отлично.
У самого удобного способа есть существенный недостаток: деньги слишком доступны. Они всегда под рукой, их удобно снять в любую минуту. Легко случайно потратить, особенно тому, кто не умеет копить и разумно распределять средства. Поэтому оценивайте свои возможности: если вам нужно прятать деньги от себя, чтобы их сохранить, это не для вас.
Следующие по удобству – облигации. Хотя большинство из них с большим сроком, в течение этого времени вам периодически будет начисляться купонный доход. Поэтому, даже погасив облигацию долгосрочно, вы всё равно будете в плюсе. Если, конечно, прошел какой-то приличный срок, а не пара недель. А вот с вкладами так не получится. Если снимете деньги раньше, никаких процентов не увидите.
В целом всё это условно. Сейчас у вкладов настолько расширенный функционал, что многие «правила» легко обойти – просто потому, что они перестали быть безусловными. Поэтому выбирайте то, что вам удобно.
Подведем итог
Подведу черту под всем сказанным:
- средняя доходность вкладов и облигаций почти одинакова, но всё же по облигациям можно найти более высокий процент. И это не редкость;
- у облигаций серьезный недостаток – долгий срок погашения. Но не всегда. Есть и небольшие сроки, сравнимые с вкладами. К тому же за этот период вы не раз получите купонный доход – фактически он будет отчисляться постоянно. Поэтому всё не настолько плохо;
- надежность вкладов очень высокая, но при условии, что банк участвует в программе страхования. У облигаций тоже очень высокий уровень надежности, но при условии, что это ОФЗ;
- в остальных случаях надежность средняя. Но если сравнивать незастрахованные вклады и облигации, обычно облигации выигрывают. И всё же нужно смотреть уровень платежеспособности эмитента.
Как вы, вероятно, поняли, сравнение не может дать ответ, что лучше. Всё зависит от конкретного выбора, а также от того, какой критерий для вас важнее. Сочетание максимальной надежности и высокой доходности дадут ОФЗ, но сроки, как правило, велики. В остальных случаях нужно всё сопоставлять и выбирать.
Именно поэтому я считаю, да и не только я, что не нужно зацикливаться на одном варианте. Сейчас и брокеры, и банки выставляют очень удобные условия. Инвестировать можно с реально мелких сумм. Скажем, есть у вас всего лишь 2000 рублей и вы хотите их инвестировать – значит, можно за 1000 купить облигацию и еще на столько же открыть вклад или положить на накопительный счет. И это прекрасно.
В идеале вообще не ограничиваться облигациями и вкладами. Недаром понятие распределения рисков означает, что нужно делить свой капитал хотя бы на 10 частей. Существует еще много вариантов инвестирования: акции, доверительное управление, вложения в стартапы, ПИФы, недвижимость, Форекс. Почему бы и нет?
О Форексе скажу отдельно. Для себя я пришел к выводу, что оптимальный вариант пассивного дохода на нём – это подключение роботов. Качественных, разумеется. Я пользуюсь только нашими, от ADVISOR CAPITAL. Это 40 % годовых и более. Ни разу более чем за 3 года я не уходил в минус и не сливал счет.
Не думайте долго, что выбрать – вклады или облигации. Выберите хоть что-нибудь, и процесс постепенно пойдет. Здесь главное – начать, а там освоитесь и сделаете следующий шаг.
