Сейчас часто можно услышать от опытных инвесторов о защитных акциях. Мол, 2022 год не был бы таким провальным, если бы были куплены именно такие активы. Так ли это и что такое защитные акции? Даже если вы не будете покупать их сейчас, знать о существовании таких активов всё равно полезно. Их и разберем.
Характеристики защитных компаний
На английском языке это понятие звучит как defensive stocks. У нас – защитные акции. У опытных инвесторов, особенно тех, которые работают еще с ХХ века, есть правило: некоторые активы особо устойчивы к любой экономической нестабильности. Из металлов сюда относят золото, из валюты – доллары. А вот что с акциями?
По мнению всё тех же опытных инвесторов, существуют такие компании, которым кризисы нипочем. В некотором смысле это всего лишь мнения. Потому что если вы попросите список таких корпораций, то, скорее всего, не получите его: начнутся туманные рассуждения о том, что всё не вечно. Тем не менее, если хорошо поразмыслить, можно согласиться с тем, что приблизительный перечень составить реально. Лично для себя.
Признаки таких компаний:
- она работает в такой отрасли, на которой не экономят даже в кризис. Думаю, здесь всё понятно. Если доходы падают, а расходы растут, люди могут отказать себе во многом. Но есть то, что они купят в любом случае. На эти категории смотрим, выбирая защитные акции;
- высокая капитализация. Работы в нужной отрасли мало – важно, чтобы сама компания могла пережить кризис в случае форс-мажора. Поэтому смотрим на крупные корпорации;
- стабильность дивидендов. Все плюсы не имеют значения, если компания платит через раз. Мы ведь за прибылью сюда пришли, правда? Исключение – когда вы изначально готовы вложиться в компанию, где дивиденды не предусмотрены. Но тогда именно такую и выбирайте, а не ту, которая платит по настроению;
- стабильность и качество фундаментальных показателей. Здесь придется потрудиться, анализируя информацию. Положительные результаты ежегодно, низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность – это всё то, что вас должно интересовать.
Защитные секторы и отрасли
Итак, какие отрасли и секторы все-таки считаются защитными? Экономисты выделяют несколько направлений. Первый и главный сектор – товары первой необходимости. Сюда входят:
- продукты питания. Частично их потребление, конечно, сокращается в кризис, но в основном это касается дорогих продуктов. Обычные, для простых повседневных блюд, всегда будут востребованы;
- алкоголь и табак. Может показаться нелогичным человеку, который не курит и редко выпивает, но это так. Люди не экономят на алкоголе – кто-то потому, что считает его важной частью своей жизни; кто-то – из-за нервного напряжения, сопутствующего экономическим кризисам в стране. С сигаретами примерно то же самое. Стрессы не способствуют отказу от вредной привычки – они скорее усиливают ее.
Далее идет такой список компаний:
- производители лекарств. Когда что-то болит, человек не будет экономить. Просто не сможет. Это печальная правда жизни, но для инвестора – просто ориентир, куда вкладывать деньги;
- больницы, клиники, производители медоборудования. Причина всё та же. Лечиться люди будут в любом случае;
- коммунальные услуги. Конечно, у многих в кризисные периоды образуются задолженности. Но в итоге их всё равно взыщут, рано или поздно. К тому же существует практика распределять чужие долги на остальных жильцов. Законность таких действий под большим вопросом, но сложно поспорить, что ЖКХ-компании живут в целом неплохо и в стабильном плюсе. Сейчас нас, с точки зрения инвестирования и защитных акций, интересует именно это;
- телекоммуникации. Если бы вы сказали кому-то 20–30 лет назад, что телефонная связь, интернет и кабельное ТВ выйдут на уровень обязательных расходов, вам бы не поверили. Но сегодня это так. Люди готовы сэкономить на другом, но интернет оплатят. Справедливости ради нужно сказать, что стоит всё это недорого. А вот эмитенты таких акций за счет количества процветают. На них стоит обратить внимание;
- оборонка. Обязательная статья расходов во многих государствах. Финансируется из бюджета страны, поэтому всё стабильно – есть заказы и предоплаты на годы вперед.
Исходя из приведенного списка, вы можете провести подробный анализ существующих компаний и выбрать подходящие акции. Они и будут защитными.
Плюсы и минусы защитных акций
Итак, почему эти ценные бумаги востребованы, думаю, понятно. Но всё же приведу те плюсы, о которых обычно говорят инвесторы:
- стабильность компании и портфеля. Вы можете купить такие акции и особо не беспокоиться о доходности. Не будет серьезных падений, высокой волатильности и тому подобных неприятностей;
- низкий уровень риска. Вероятность потерь даже в среднесрочной перспективе минимальна. Банкротство маловероятно, по крайней мере, если вы действительно потратили время на анализ и правильный выбор;
- нередко растут даже в кризис. Когда все компании в просадке, у таких эмитентов может повыситься доходность;
- обычно цена реальная, а не завышенная. Переоцененность активов здесь редкость;
- большие возможности реинвестирования. Причина – стабильность выплат.
Недостаток всего один: у таких инструментов редко бывает резкий взлет. Они, как правило, растут стабильно, но медленно. Поэтому на огромную прибыль от перепродажи через пару лет рассчитывать не стоит, как и через пять лет. Основная доходность здесь идет от дивидендов.
Ну и, конечно, не забывайте, что риск в инвестировании есть всегда. Даже самый надежный эмитент может обанкротиться по какой-то причине. Правда, это не происходит внезапно. Если вы будете следить за ситуацией хотя бы поверхностно, то сможете в нужный момент заметить проблемы.
Подведем итог
Как и голубые фишки, защитные акции нужно держать в своем портфеле. А вот в каком количестве и на какую сумму – решать вам. Это хороший метод диверсификации рисков. Если вы планируете стать успешным и опытным инвестором, стоит разобраться в теме – лично, изучив все направления. Это будет очень полезно.
Кроме того, не стоит никогда забывать о распределении капитала. Чем больше «корзин», тем лучше. Поэтому каждый вариант инвестирования, который вас интересует, не следует обделять вниманием.
Разбавить акции можно разными направлениями, например:
- покупка недвижимости под аренду и/или дальнейшую продажу;
- вложения в стартапы;
- покупка паев в ПИФах;
- приобретение облигаций;
- вложение в банковские вклады;
- различные виды пассивного инвестирования в Форекс.
О валютном рынке скажу отдельно. Есть около пяти видов вложений таким способом, чтобы за вас торговал кто-то другой. Но почти во всех случаях это человек, который может ошибаться, потому что не выспался, устал, находится в депрессии и так далее. Поэтому я считаю лучшим вариантом торговлю при помощи роботов. Человеческий фактор здесь исключен.
Я пользуюсь нашими роботами от ADVISOR CAPITAL. Это 40 % в год и более, доход почти полностью пассивный. Прекрасная разбавка для инвестиций.
На этом и остановимся. Я думаю, теперь понятно, что такое защитные акции. Дальше вы сможете сами разобраться в теме и выбрать наиболее интересные вам активы, которые будут максимально надежными.
