Люди, которые впервые приходят на биржу, часто не видят разницы между трейдингом и инвестициями, считая, что вся торговля одинакова. Это не так: инвестор и трейдер – это два разных типа игроков на рынке с разными задачами и целями. Единственное, что их объединяет, – они находятся в едином торговом пространстве.
Какая разница?
Главное отличие трейдинга от инвестиций – горизонт планирования. Большинство трейдеров никогда не изучают динамику активов на длинном отрезке: год и более. Они анализируют краткосрочные сделки, потому что не планируют хранить активы. Их задача: купить сегодня дешевле, чтобы продать дороже завтра.
А инвесторам плевать на эту суету. Их не волнует минутный график, они не анализируют события в рамках одного дня, а изучают глобальные тренды на несколько лет вперед. Их цель – не заработать здесь и сейчас, а получить прибыль от своих активов в обозримом будущем.
Чтобы было проще понять, приведем простой пример. Есть два бизнесмена. Один открывает небольшие и перспективные стартапы, но продает их сразу же, как находится хороший покупатель. Да, он не построит бизнес-империю, но зато получает деньги за короткий промежуток времени.
Другой же не разменивается на много стартапов, а строит одну большую компанию. Он ничего не зарабатывает на ней сегодня, так как бизнес убыточен, но спустя длительный период компания станет настоящей империей, а он превратится в зажиточного миллионера.
Инвестор не стремится к прибыли здесь и сейчас. Более того, у него нет цели зарабатывать себе на жизнь биржей, поэтому он не волнуется, если его портфель немного просел в этом месяце. В следующем вырастет. Для инвестора цель – это мягкая и большая подушка безопасности на черный день, безбедная старость у моря и хорошее наследство для детей.
Трейдер – игрок из другой лиги. Биржа – источник его дохода. Он не может позволить себе долгосрочные вложения в качестве основной торговой стратегии, потому что через пару месяцев ему не на что будет жить. Только быстрые доходы с помощью спекулятивных методов торговли.
И, кажется, что всё просто, однако всплывают нюансы. Дело в том, что инвесторы делятся на категории. И пусть в основе всё равно лежит принцип заработка в перспективе, но стиль торговли может сильно отличаться от инвестора к инвестору.
Пассивный инвестор
Пассивный инвестор – это, как правило, человек, который не изучает тонкости технического анализа, не особо следит за новостной повесткой и не пытается обогнать рынок.
Он инвестирует в надежные активы: крупные корпорации с низкой доходностью, но и с такими же низкими рисками. Многие пассивные инвесторы так и вообще инвестируют лишь в компании из индекса Мосбиржи или S&P 500. Также пассивные инвесторы не брезгуют облигациями с длительным сроком погашения.
Прибыль от таких инструментов минимальна даже на дистанции в несколько лет, но пассивного инвестора и не интересует несколько лет. Его финансовые цели растянуты на десятилетия.
Каждый месяц он откладывает определенную сумму и покупает акции и облигации. Раз в год проводит ребалансировку портфеля, стараясь не допустить больших рисков. Благодаря регулярным взносам, а также эффекту сложного процента, к выходу на пенсию у него скапливается на счетах столь большая сумма, что на дивиденды и проценты он способен жить, ни в чём себе не отказывая.
Пассивные инвестиции отлично подойдут людям, у которых есть стабильная работа, которую не хочется менять. Они уверены в завтрашнем дне и имеют возможность откладывать каждый месяц определенную сумму.
Конечно же, круто, если эта сумма будет большой, однако даже 10 тысяч в месяц часто бывает достаточно, чтобы к старости получить солидный капитал. Посудите сами: человек откладывал 10 тысяч в месяц на протяжении 30 лет. Всего он отложил 3,6 млн рублей.
Допустим, что средняя доходность от его портфеля составляла 6 % годовых после вычета инфляции. Его доход составил более 6 миллионов рублей, а на счетах скопилось около 10 миллионов.
Но стоит лишь увеличить сумму вложений в 3 раза, как цифры тут же становятся значительно солиднее: прибыль – 20 млн, а суммарная цифра на счетах – 30 млн рублей.
Собственно, поэтому быть пассивным инвестором выгодно, когда у вас есть стабильная работа с высоким доходом, чтобы к старости скопилась солидная сумма, которой хватит для комфортной жизни почти безо всяких ограничений.
Активный инвестор
Активный инвестор также не рассматривает торговлю на бирже в качестве основного инструмента для заработка, однако относится к своему портфелю более внимательно, чтобы извлекать из активов максимальную прибыль.
Пассивный инвестор производит ребалансировку портфеля раз в год. Активный будет делать это минимум 4 раза за год для извлечения большей прибыли. Пассивный трейдер 80 % капитала вкладывает в облигации и лишь 20 % в акции. Активный инвестор будет рисковать больше и увеличит количество акций до 30–40 %.
Также активный инвестор будет вкладывать деньги не только в надежные активы уже существующих гигантов, но и активно изучать рынок в поисках перспективных новичков, стоимость акций которых вырастет на сотни процентов в ближайшее десятилетие.
Например, в начале нулевых компания Netflix стала публичной и выпустила акции. Они продавались по 15 долларов за штуку. Тогда эта была большая сумма для столь странного бизнеса, а о компании мало кто слышал, поэтому пассивный инвестор едва ли купил бы этот актив.
А вот активный инвестор вполне мог вложиться в акции компании и получил бы доходность в районе 37 937 % за 20 лет. Сколько это в деньгах? Допустим, активный инвестор приобрел 10 акций по 15 долларов. То есть вложил бы 150 долларов в малопонятный бизнес. Сегодня 1 акция компании стоит 437 долларов, а значит, инвестор обладал бы активом, который стоит 4370 долларов – около 400 тысяч в рублях. А потратил он всего 4,5 тысячи рублей на их покупку.
Подобная доходность даже не снится пассивному инвестору, однако активные инвестиции – это не только потенциально большая прибыль, но и значительные риски, которые могут сильно ударить по капиталу и вашим планам на счастливую и богатую пенсию.
Но не это главный недостаток, который отталкивает многих от такого поведения на рынке. Дело в том, что активные инвестиции требуют от человека больше внимания. А если у вас есть стабильная работа, которая нравится, жена и дети, то где брать время еще и на изучение рынка?
После работы? Биржа работает до 18 часов. Может быть, на выходных? У финансистов тот же график работы, что и у большинства, – 5/2. Вот и выходит, что активные инвестиции – это полумера, которая многим людям недоступна. Да, можно больше заработать, но где брать время на торговлю и обучение? Делать это в ущерб работе?
Спекулятивный инвестор (трейдер)
Спекулятивный инвестор, он же трейдер, – игрок фондовой биржи, который извлекает быструю прибыль от краткосрочной покупки активов. Инвестору такого типа неинтересны долгосрочные тренды, надежные компании и облигации. Его интересует лишь быстрая прибыль в коротком промежутке.
Если для пассивного инвестора биржа – это заначка под матрасом, то для спекулятивного – офисная работа, которой он уделяет всё свободное время. Инвестор такого типа глубоко погружен в новостную повестку, обладает навыками технического анализа и хорошо разбирается в тонкостях торговли. Он хватается за любые колебания цен, извлекая 20–30 % доходности в месяц. Тогда как для пассивного или активного инвестора 20 % в год – отличная сумма, которой можно гордиться.
Помимо этого, спекулянт активно пользуется производными финансовыми инструментами. Пассивный инвестор никогда не будет пользоваться фьючерсами и может даже не подозревать, что существует торговля с кредитным плечом. Спекулянт же только этими инструментами и живет, потому что они обеспечивают наиболее высокую доходность даже с небольшим капиталом.
Как правило, трейдер не занимается накоплением средств на счету. Он живет на свою прибыль, тогда как инвестор эти деньги не трогает, пока не наступит подходящий момент. На долгой дистанции капитал пассивного инвестора всегда превосходит капитал спекулятивного, если они работают с одинаковой эффективностью. Однако представить себе трейдера, который работает ради 10–15 % годовых, просто нереально. Это слишком малый процент для столь рискованной торговли.
Еще одна важная особенность спекулятивных инвесторов – отношение к риску. Как правило, в их портфелях нет надежных и безопасных компаний, которые почти не показывают большой рост. Их цель – волатильные активы с наибольшей доходностью в рамках одной торговой сессии.
Также сильно отличаются инструменты для работы у спекулянтов и инвесторов других типов. Например, большая часть долгосрочных инвесторов скупает лишь облигации с акциями в надежде на рост. Спекулянту не так важно, куда будет двигаться актив. Главное – движение. Он может играть как на повышение, так и на понижение, зарабатывая деньги в любой рыночной ситуации.
Если пассивный инвестор – это хобби, то спекулятивный – полноценная работа. А значит, уровень знаний также должен сильно отличаться. Пассивный инвестор не обязан быть профессионалом. А вот спекулянт, который не понимает тонкостей рынка, быстро будет сожран акулами фондовой биржи.
Но выход есть всегда. Например, можно воспользоваться торговыми ботами от ADVISOR CAPITAL. Они предназначены для трейдинга и спекулятивных инвестиций и позволяют добиться хорошей доходности на короткой дистанции.
Отличия трейдинга от инвестиций
Как видите, трейдинг и инвестиции сильно отличаются. Инвесторы и трейдеры – абсолютно разные типы игроков, которых объединяет лишь одно: они работают на фондовой бирже.
Итак, в чём главные отличия трейдинга от инвестиций:
- потенциально прибыльнее;
- опаснее (выше риски);
- сложнее (приходится во всём разбираться);
- предназначен для торговли на коротких дистанциях;
- требует больше времени;
- требует глубокого погружения в рынок;
- требует использования большего числа инструментов.
На этом различия не заканчиваются, однако это основные особенности трейдинга, которые делают его столь уникальным и особенным явлением.
Что выбрать: трейдинг или инвестиции?
Пора ответить на главный вопрос. Так что же выбрать: трейдинг или инвестиции? К сожалению, никто не ответит на этот вопрос лучше вас самого. Однако существует несколько факторов, которые помогут определиться с решением.
Если у вас есть стабильная и любимая работа здесь и сейчас, вы не видите себя в финансах, зато отлично представляете в 50 лет где-нибудь на пляже с бокалом «Маргариты», то лучше остановитесь на инвестициях. Вам не придется досконально изучать фондовую биржу, судорожно читать новости каждый день и изучать каждую тонкость технического анализа. Будет достаточно раз в год проводить небольшую ребалансировку портфеля и ежемесячно закупаться наиболее стабильными активами. Просто и понятно.
Если вы молоды и горячи, в кошельке звенящая пустота и вы пока не знаете, чем заняться, то найдите работу и начните откладывать. Станьте активным инвестором. Это позволит сколотить неплохой первоначальный капитал, подробнее изучить фондовую биржу, научиться основам торговли. А когда на счету скопилась хорошая сумма, можно будет перейти к спекулятивной торговле либо переквалифицироваться в пассивного инвестора, которого хорошо кормит основная работа.
Если же изучение основ торговли вас увлекает, у вас есть амбиции зарабатывать на рынке, а классическая работа вызывает зевоту, то добро пожаловать в трейдинг. Будет сложно. Падений не избежать. Однако упорная работа окупится, и вы сможете стать профессионалом с большой буквы, который зарабатывает деньги с помощью любимого занятия.
