Покупать, держать или продавать: как инвестору вести себя на фондовом рынке летом

Лето – это пора отпусков, отдыха и развлечений. И пусть это не касается фондового рынка, но даже там в летний сезон наблюдаются изменения. Сделок и колебаний меньше, рынок находится в состоянии покоя, и лишь редкие новости вызывают небольшие корректировки курса.

Однако российский фондовый рынок с 2022 года сильно изменился. Крупные зарубежные компании ушли, долгосрочные стратегии инвестирования стали менее привлекательными, всё больший вес стали набирать спекулянты. В таких условиях биржа способна удивлять даже летом. Поэтому актуален вопрос: как инвестору вести себя на фондовом рынке летом? Покупать, держать или продавать активы?

Чего ждать на российском фондовом рынке

Со второй половины 2022 года фондовая биржа начала уверенный рост. Росла стоимость акций крупных российских компаний, началось восстановление экономики, появились новые логистические маршруты, а бизнес начал адаптироваться к новым рыночным условиям.

В 2023 рост продолжился. С начала года индекс Мосбиржи вырос на 30 %, а акции некоторых компаний даже обгоняли эти темпы роста, показывая сумасшедшую динамику.

Особенно удачливые инвесторы смогли всего за год заработать сотни процентов от первоначального капитала, а не менее удачливые спекулянты сделали и того больше. В общем, может показаться, что ситуация радужная, а стремительный рост продолжится вместе с восстановлением экономики.

Увы, но есть нюансы, которые ясно намекают, что стоит ожидать не дальнейшего роста, а коррекции до более реалистичных значений. И, судя по всему, она произойдет этим летом. На это есть несколько основных причин, и каждую нужно рассмотреть отдельно.

Курс рубля

В 2022 году с курсами валют случилось неожиданное. Рубль уверенно рос, став одной из самых крепких валют в мире. В какой-то момент 1 доллар можно было купить всего за 57 рублей, чего не было уже много лет.

Однако к концу года ситуация начала меняться, а сейчас 1 доллар стоит уже около 90 рублей, что выгодно государству и компаниям, продающим ресурсы, но невыгодно россиянам.

Из-за слабой валюты зарубежные товары (а их на рынке много) начинают стоить куда больше, разгоняется инфляция, падает финансовое благополучие граждан.

Это обязательно отразится на фондовом рынке, но куда сильнее по нему ударит ключевая ставка ЦБ. Она уже давно находится на уровне 7,5 % годовых, однако есть вероятность, что летом ее поднимут, а рынок отреагирует на это коррекцией.

Историческая данность

Индекс Мосбиржи нечасто рос настолько стремительно, однако каждый раз, когда это происходило, начиналась коррекция. Почему этого не должно произойти сейчас?

Тем более что объективных причин для долговременного роста не существует. Крупный бизнес не вернулся в Россию, а биржа держится на капитале, который находится внутри страны.

Да, вариант, что коррекция не произойдет, существует, но лишь если в новостной повестке появится столь позитивное событие, что инвесторы начнут лихорадочно скупать все доступные активы.

Отсутствие зарубежных инвесторов

Раньше на российском рынке активно работали крупные зарубежные компании. Доля частных инвесторов была невысока, но медленно росла.

В 2022 году крупный бизнес приостановил деятельность в России, а доля частных инвесторов, наоборот, выросла. Люди заинтересовались инвестициями, и на 2023 год ситуация не слишком изменилась.

Влияние небольших инвесторов без нормальной торговой стратегии на цену активов слишком велико. Поэтому многие ценные бумаги стоят слишком дорого (их переоценивают), а другие, наоборот, скоро выстрелят, но их пока никто не замечает.

И кстати, если вам хочется работать на рынке стратегически, инвестировать в действительно перспективные акции и зарабатывать большие деньги в быстрых сделках, то рекомендуем торговых роботов от ADVISOR CAPITAL. Они торгуют как профессиональные брокеры, не подвержены эмоциям, действуют в строгом соответствии с алгоритмами. С ними никакая коррекция не будет страшна.

А она, к слову, почти неизбежна, учитывая, что часть акций переоценена, а другая, наоборот, пользуется незаслуженно небольшим вниманием.

Как инвестору вести себя на рынке летом

Летний сезон может подарить много неожиданностей – как приятных, так и не очень. Однако ваша стратегия поведения не должна строиться на сиюминутных скачках и ожидаемой коррекции.

У каждого долгосрочного инвестора должна быть стратегия на несколько лет вперед, на которую не должны оказывать влияния краткосрочные колебания на бирже. Даже если они кажутся значительными.

Поверьте, даже после крупных и жестких кризисов экономика восстанавливается. Рост Мосбиржи на 30 % за первое полугодие 2023 года ясно об этом свидетельствует.

Поэтому, если вы намерены играть вдолгую, стоит задуматься о разработке полноценной торговой стратегии. А после следовать ей, не обращая внимания на незначительные колебания, не поддаваясь панике частных инвесторов.

Но абсолютно иным образом обстоят дела, если вы занимаетесь рыночными спекуляциями. Трейдинг – это отличный инструмент для быстрых заработков, если уметь им пользоваться, а коррекция рынка – отличная возможность увеличить банк в несколько раз, если начать шортить и верно предсказать момент коррекции.

Главный совет: не паникуйте. Рынок летом, даже российский, достаточно предсказуем, а новости, которые могут оказать на него большое влияние, ни один человек в мире не способен предсказать. Так зачем из-за них волноваться?

Другой совет: используйте консервативные финансовые инструменты. Проведите небольшую ребалансировку портфеля, вложитесь в облигации, и тогда вы сможете защитить деньги и заработать, несмотря на коррекцию и другие колебания рынка.

Какие инструменты выглядят наиболее привлекательно

На финансовом рынке много инструментов, с помощью которых можно заработать. Но далеко не всеми из них стоит пользоваться, если вы недостаточно опытны. Часто самых простых и понятных инструментов бывает достаточно, чтобы фиксировать большую прибыль.

Рекомендуем ограничиться следующим набором финансовых инструментов:

• облигации. Позволят сохранить капитал. Не принесут много прибыли, но и шансов, что деньги сгорят, почти нет;
• акции. Классический инструмент торговли. В России десятки недооцененных компаний, которые могут показать рост летом и осенью. Вложившись в них, можно отлично заработать;
• фьючерсы. Позволят ставить на понижение рынка, торговать крупными суммами благодаря кредитным плечам.

Разумеется, список не ограничивается лишь этими, однако другой инструментарий недоступен людям без квалификации профессионального инвестора, да и в них не так много смысла для частного инвестора.

Что делать, если рынок упал, а вы не успели к этому подготовиться?

С тем, как вести свои дела летом, всё понятно. Но что делать, если коррекция застала вас в неподходящий момент? Вы не провели ребалансировку портфеля, у вас на руках активы, которые стремительно полетели вниз.

Поддаться панике и начать распродавать активы, чтобы получить хотя бы часть денег, – плохая идея. Существует всего два правила, как вести себя во время медвежьего тренда. И они взялись не на пустом месте: сотни тысяч инвесторов до вас набили шишки, чтобы вы смогли поступить правильно.

1. Не продавайте акции

Про многих неудачливых инвесторов, слабо знакомых с фондовой биржей, часто любят говорить, что они закупаются, а потом начинают в панике продавать активы, как только график хоть немного меняет направление. И фиксируют не прибыль, а убытки.

Чтобы этого не допустить, не поддавайтесь панике. Рынок иногда падает. Иногда даже очень серьезно, но, как показывает история, даже после самого глубокого падения, начинается рост, который с лихвой компенсирует медвежий тренд.

Магистральное движение всех активов – вверх. Коррекции и падения неизбежны, но если не продавать акции, а держать, ожидая более подходящего момента, можно будет зафиксировать не убыток, а прибыль.

Естественно, речь идет о долговременных инвестициях. Но возможная летняя коррекция не продлится долго, поэтому есть все шансы, что уже к концу года стоимость упавших акций вернется к весенним значениям. Значит, стоит держать активы в ожидании восстановления и роста.

2. Покупайте акции

Акции – это не картошка или хлеб. Они не портятся. Да, некоторые компании могут стать банкротами, но крупный бизнес, аффилированный с государством, оправится даже после крупных потрясений.

Поэтому часто во время падений стоит, наоборот, покупать активы. Коррекция – одна из лучших возможностей купить дешево активы крупных компаний, подождать, сколько потребуется (потому что акции не портятся), а после продать их и зафиксировать хорошую прибыль.

Разумеется, не нужно покупать всё, что может предложить рынок. Лучший вариант: акции крупных компаний, ценность которых падает не из-за объективных рыночных факторов, а лишь вследствие общего тренда и паники на бирже.

Такие акции с большей вероятностью быстро восстановятся и позволят вам зафиксировать хорошую прибыль к концу календарного года.

Что в итоге

Летний сезон в самом разгаре, но масштабная коррекция еще не началась, хотя есть все шансы, что это вот-вот случится. Что мы имеем в сухом остатке?

• индекс Мосбиржи стремительно рос первое полугодие, хотя объективных причин для этого не было;
• после такого стремительного роста почти неизбежна коррекция, которая снизит стоимость большинства акций российских компаний;
• нет причин для беспокойства владельцам облигаций, так как они хорошо защищены (однако их нужно выбирать с умом);
• скорее всего, ключевую ставку поднимут до 8 %;
• предпосылок для масштабного падения рынка нет;
• вероятнее всего, к концу года российская экономика покажет рост.

Все эти факторы указывают на то, что долгосрочному инвестору не о чем беспокоиться. Его активы находятся в безопасности, и даже после коррекции они с высокой долей вероятности вырастут до прежних значений.

У спекулянтов тоже всё хорошо: они смогут отлично заработать, если будут шортить на рынке. Главное, не переусердствовать с кредитным плечом и с умом выбирать активы.