Многие начинающие трейдеры думают, что заработать на акциях можно, продав этот актив по цене, которая выше стоимости покупки. Разумеется, это не так. Способов заработка на акциях очень много. И один из самых простых – приобретение ценных бумаг с функцией выплаты дивидендов акционерам.
Дивиденды – что это?
Прежде всего нужно разобраться с терминологией. Что такое дивиденды вообще? С облигациями всё понятно: компания платит нам проценты с долга. Но за что платит нам компания, акции которой мы приобретаем?
Всё просто: источник выплаты дивидендов акционерам – нераспределенная прибыль компании, которую она не инвестирует, а раздает инвесторам. И вовсе неважно, сколько у вас акций. Одна или десятки тысяч. Вы всё равно получите свою долю от прибыли в зависимости от количества акций, которыми обладаете.
Но не спешите радоваться: дивиденды – это приятный бонус, но их размер, а также возможность выплаты полностью зависят от компании. Более того, не стоит думать, что, если бизнес предусмотрел возможность выплат, он будет их осуществлять. Кейс с компанией «Газпром» в прошлом году отлично подтверждает этот тезис.
Как принимается решение о выплате дивидендов
Механизм выплаты акционерам дивидендов или невыплаты существует очень давно. Он определен законами. Решение о выплате дивидендов принимает не совет директоров компании или генеральный директор, а собрание акционеров. Оно в обязательном порядке проводится раз в год, но может и чаще. Те, у кого больше всего акций, имеют определенное преимущество: их голос пропорционален количеству акций, что есть у них в наличии.
Это значит, что генеральный директор, обладающий контрольным пакетом акций в размере 50 % + 1 акция, может единолично принять решение о выплате или невыплате дивидендов по итогам года, полугодия, квартала.
По результатам голосования принимается окончательное решение собрания акционеров о выплате дивидендов.
Интересно, что Федеральный закон 178-ФЗ, который определяет права владельца золотой акции, ничего не пишет о праве вето на дивиденды. Поэтому даже у государства нет возможности запретить их выплату, если в пользу дивидендов проголосовали более 50 % акционеров.
Как часто выплачиваются дивиденды
Было бы приятно, если дивиденды платили как зарплату: 5-го числа – аванс, 20-го числа – основная часть. В реальности всё иначе.
Самый частый порядок выплаты дивидендов акционерам в России – раз в год. И не нужно думать, что на счет тут же поступят астрономические суммы. Даже если компания отчиталась о сверхприбылях. Чтобы получать много денег от дивидендов, нужен большой пакет акций, а компания должна стабильно и много зарабатывать. Не каждый бизнес способен на такое.
Существуют и другие форматы выплат: раз в квартал, раз в полугодие. В целом это нечасто, но стоит посмотреть на это иначе: получать дважды в месяц по 5–10 рублей от крупной международной компании как-то несолидно. Другое дело – получить сразу 300 рублей за пару акций «Роснефти». Тоже мелочь, но гораздо приятнее.
Когда купить акции, чтобы получить дивиденды
Выплаты дивидендов случаются нечасто, поэтому важно знать, когда выплачиваются бонусы от компании. Вдруг акции бизнеса вас не интересуют, так как у них не самый впечатляющий рост, однако несколько сотен или тысяч бонусных рублей получить хочется?
На помощь придет календарь дивидендов. В нём собрана вся актуальная информация по бонусам от бизнеса. Трейдеру лишь нужно тщательно следить за информацией оттуда и вовремя приобрести нужные ценные бумаги.
Здесь есть несколько нюансов:
- акции должны быть куплены до закрытия реестра по дивидендам;
- акции, которые торгуются в режиме T+2, следует покупать за несколько дней до закрытия реестра (минимум за 2).
Если бумаги находятся на вашем счете, то беспокоиться не о чем: вы получите дивиденды. Однако не нужно бежать на биржу в последний момент. Лучшего всего закупать ценные бумаги пораньше.
Перед выплатой дивидендов, особенно больших (если компания отчиталась о крупных прибылях), на акции сильно растет спрос, который толкает стоимость бумаг вверх.
Есть все шансы, что покупать акции придется по завышенной цене, а избавляться от них по заниженной. И разница в котировках может оказаться настолько критичной, что никакие дивиденды ее не покроют.
Срок выплаты дивидендов акционерам
Решение о выплате дивидендов принято, реестр закрыт, но деньги всё еще не поступили на ваш брокерский счет? Не спешите обвинять компанию в обмане, а лучше прочтите ее устав.
Чаще всего именно в уставах организации очерчиваются предельные сроки выплаты дивидендов акционерам. Как правило, они составляют от нескольких недель до нескольких месяцев. Хотя последнее – исключение из правил.
Прочли устав вдоль и поперек, но никакой информации не нашли? Тогда стоит обратиться к законам Российской Федерации.
Если сроки выплаты нераспределенной прибыли не указаны в уставе, значит, их определяет государство. В таком случае компания обязана выплатить бонус в течение 60 дней с момента объявления выплаты.
Поэтому бить во все колокола и трубить тревогу рановато. Подождите пару месяцев и лишь потом пишите гневные сообщения на форум о задолженности акционерам по выплате дивидендов.
Как зачисляются дивиденды
Чаще всего для зачисления дивидендов от вас ничего не требуется. Деньги автоматически упадут на ваш брокерский счет. Нужно лишь подождать. Что интересно: они придут в той валюте, в которой вы покупали ценные бумаги компании, хотя в свете последних событий и постепенной дедолларизации существует вероятность, что в будущем брокер будет автоматически конвертировать их в рубли.
Однако не всем удобно принимать деньги на брокерский счет. Мало ли что в жизни бывает. Не беда. Бонусы от компании всегда можно получить на расчетный счет в банке. Но для этого придется приложить усилия.
Вам потребуется написать заявление и указать реквизиты банковского счета, на который нужно выслать дивиденды.
Здесь есть нюансы: для дивидендов в рублях и валюте необходимо написать 2 разных заявления. Более того, в свете последних событий высока вероятность, что ваш банк не сможет принять доллары (если он находится под санкциями) либо автоматически сконвертирует их в рубли.
Если выплата в валюте для вас принципиальна, то стоит пользоваться услугами брокеров, которые не попали под ограничительные санкции (до недавнего времени «Тинькофф») и получать деньги только на брокерский счет. А еще внимательно следить за новостями. Повестка постоянно меняется, поэтому неизвестно, что будет завтра.
Плюсы и минусы дивидендной стратегии
Дивидендная стратегия – эта та самая счастливая старость с миллионами на брокерском счету и солидными выплатами дивидендов, которых хватает на размеренную и ленивую жизнь где-нибудь в Испании. Или, на худой конец, на Бали.
Рассмотрим преимущества такого подхода:
- Собрать портфель очень просто. Чем больше ограничений по сбору, тем меньше вариантов, поэтому сложностей с выбором компаний не возникнет.
- Результат можно спрогнозировать. С акциями всё сложно: никогда не знаешь, насколько они вырастут и вырастут ли вообще. А с дивидендными акциями ты всё равно получишь прибыль. Даже если на счету будет красным-красно.
- Регулярный приток денег. Вы будете видеть деньги, которые зарабатываете своим трудом и впоследствии сможете их реинвестировать.
- Эффект сложного процента. Реинвестируя прибыль от дивидендов, вы существенно увеличиваете стоимость активов, что в конечном итоге приводит к росту капитала в геометрической прогрессии.
Резюмируя, дивидендная политика – это те самые жизнерадостные ролики из Тиктока, где инвесторы делятся мудростью, рассказывая, что благодаря сложному проценту, инвестируя всего 100 рублей сегодня, через тысячу лет ты получишь 10 миллионов на своем счету.
Однако блогеры совершенно забывают о недостатках такой стратегии. А они есть:
- Акции сильно растут и падают из-за новостей о дивидендах. И иногда не восстанавливаются, что отражается на финансовых показателях компании и в редких случаях на размере дивидендов.
- Выплаты происходят нечасто. Ждать год ради нескольких тысяч рублей – такая себе затея. Можно заработать куда больше на тех же фьючерсах. Причем за пару месяцев.
- Можно остаться без дивидендов. Компания не обязана их выплачивать, поэтому вместо обещанного куска от сверхприбыли вы можете ничего не получить, да еще и столкнуться с резким обвалом акций, потеряв деньги.
Не стоит также забывать, что огромные дивиденды – это не всегда преимущества. Компания делится прибылью, а значит, не инвестирует ее в производство. О чём это может говорить? Например, о серьезных структурных проблемах, отсутствии дальнейшей стратегии развития и перспектив.
А с бесперспективным бизнесом всё просто: он исчезает, оставляя инвесторов без дивидендов и денег.
Как собрать дивидендный портфель
Собрать портфель, рассчитанный на получение бонусов от компании, пусть и просто, но всё равно требует определенной сноровки. Для начала необходимо понимать: наличие дивидендов не является главным стимулом к покупке. Даже если бизнес выглядит процветающим и хвастается прибылями.
Если кривая стоимости акций на протяжении долгого времени стремится вниз, перспектив не видно, а компания, например, находится под санкциями, следует несколько раз подумать, прежде чем в нее инвестировать.
Или еще пример: правительство РФ ищет деньги для бюджета, в котором наблюдается стабильный дефицит. Средства собираются брать у бизнеса. Причем в довольно крупных размерах. Тот же «Газпром» обложили еще в прошлом году, поэтому он принял решение о ликвидации выплаты акционерам.
Как вы думаете, что выберет компания? Выплатить деньги в добровольно-принудительном порядке государству или отдать инвесторам дивиденды? Естественно, первое. Выплата бонусов – это право, а не обязанность.
Это всё может показаться сложным, однако есть способ упростить задачу. Например, воспользоваться торговыми роботами от ADVISOR CAPITAL. Они самостоятельно подберут нужные акции, продадут ценные бумаги в нужный момент и купят те, что необходимы.
Торговые боты пользуются большой популярностью у профессиональных трейдеров, поскольку позволяют добиться прибыльности от 40 % в год. Самое время познакомиться с ними и вам!
Ошибки в дивидендной стратегии
Главная ошибка человека, который придерживается дивидендной стратегии, – мысль, что с помощью бонусов от компании он зарабатывает больше. Это не так.
На самом деле куда выгоднее находить акции перспективных компаний, вкладываться в них и продавать, когда они вырастают в цене. Удивительно, но еще 50 лет назад было доказано, что этот способ приносит больше денег.
Дивидендная стратегия не так эффективна, как кажется. Она дает приятный психологический эффект, но едва ли выплата дивидендов акционерам может использоваться для создания крупного, диверсифицированного и прибыльного портфеля акций.
