Основные стратегии инвестиций

Сегодня расскажу про стратегии инвестиций. Какое бы направление для вложения денег вы ни выбрали, насколько бы разумно ни распределяли деньги, работать без постоянной, продуманной до мелочей тактики – так себе идея.

Рассмотрю, что же в инвестировании называют стратегией и какие существуют основные ее виды. Если вы уже вкладываетесь в пассивный доход или собираетесь это сделать, сможете выбрать для себя что-то подходящее.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия – заранее продуманный и составленный план действий, согласно которому инвестор продает и покупает активы. Он включает в себя массу правил: по каким признакам выбирать, когда избавляться, какую сумму вкладывать и так далее.

В правильном подходе важны две вещи: выбрать стратегию – одну или несколько – и придерживаться ее. Почему их может быть две и несколько, сразу объясню. Диверсификация рисков – дело правильное и обязательное, и, допустим, вы выбрали пять направлений:

• банковские вклады;
• акции и облигации;
• недвижимость;
• бинарные опционы;
• торговля валютой на Форексе.

Ну невозможно ко всем сразу применить одну и ту же стратегию! То, что прекрасно работает для одного инструмента, для другого может не подойти вообще. Поэтому выбирать нужно для каждого направления отдельно, а если что-то совпадает для нескольких – ну что ж, отлично.

Если вы не будете строго придерживаться выбранной стратегии, считайте, что у вас ее нет. Многократные нарушения, частые переходы от одного способа к другому – всё это не делает вас успешнее, а вот ухудшить ситуацию может запросто. У вас должна быть не просто тактика поведения, а настоящая стратегия роста инвестиций, при котором баланс на счете стабильно увеличивается.

Виды инвестиционных стратегий

Классификаций подхода к инвестированию существует несколько. В первую очередь вам стоит обратить внимание на типы вложений по степени агрессивности. Традиционно принято выделять 4 вида:

• Консервативный. Иногда такую стратегию также называют пассивной, поскольку от инвестора требуется минимум участия. Подбираются самые простые, проверенные, в меру выгодные активы, которые стабильно приносят небольшую прибыль из года в год. Подразумевает довольно низкую доходность, но и риски будут минимальными. В пример можно привести покупку акций «голубых фишек» – самых надежных и давно существующих компаний.
• Умеренный. Средняя доходность при средних рисках. В этом случае инвестор выбирает активы, которые принесут ему умеренную прибыль, но с возможными потерями.
• Агрессивный. Покупка рискованных активов – тех, что дают возможность получить высокую доходность, но также могут стать причиной больших убытков.
• Смешанный. Способ вовсе не означает хаотичной покупки активов. Он подразумевает, что стратегии финансовых инвестиций перемешаны. Обычно пропорция такая: 30 % вложений идет в консервативные активы, и по 35 % – в умеренные и агрессивные. Такой подход сам по себе является хорошим страхованием рисков при средней доходности.

Здесь нужно понимать: чем выгоднее покупка актива, тем она более рискованна. И наоборот.

Еще стратегии можно поделить на виды по плану действий. Далее я описал их в общих чертах. Как это часто бывает, четкого разделения здесь нет: я привел приблизительное. Каждая тактика подходит для определенных видов активов, а при необходимости вы можете дополнить ее или расширить под свои цели.

Стоимостное инвестирование

Такая стратегия управления инвестициями подразумевает целенаправленный поиск компаний, которые недооценены на рынке, и покупку их акций. Для этого проводится сравнительный анализ ряда факторов. Покупать нужно, если вы уверены, что цена компании и ее ценных бумаг несправедливо занижена.

Такой подход является долгосрочным. До того времени, когда ценность компании станет очевидной для всех, может пройти несколько лет.

Тем не менее на таких активах можно очень хорошо заработать. Для их выявления требуется разбираться в экономике и уметь проводить оценку организаций. Если у вас нет диплома по соответствующей специальности или знаний, полученных самостоятельно, придется затратить время на обучение.

Вложение в акции роста

Акции роста – это те акции, которые в текущий момент быстро возрастают в цене и в дальнейшей перспективе также имеют все шансы на продолжение стабильного и быстрого взлета. Такое может быть, например, с ценными бумагами компании, которая появилась относительно недавно и предлагает очень востребованный товар.

Особенности таких акций:

• компания-эмитент известная, узнаваемая;
• в большинстве случаев относится к быстрорастущему сектору экономики, в том числе к новым направлениям, нередко – к новейшим технологиям;
• компания активно вкладывается в производство, науку и свои новые разработки;
• прибыль, цена акции и выплаты дивидендов нестабильны.

Последний пункт часто связан как раз с постоянными вложениями в новые разработки. Однако всегда есть риск, что очередной продукт или целая серия продуктов не зайдет потребителю. Поэтому стратегия инвестиции в акции роста обычно относится к агрессивному методу, реже – к умеренному. Если вы используете такой подход, его лучше разбавлять другим, консервативным.

Заработок на M&A

M&A расшифровывается как mergers and acquisitions, по-русски – слияние и поглощение. Это такая ситуация на рынке, когда две компании объединяются в одну либо крупная «поглощает» более мелкую, фактически выкупая ее. Делается это по разным причинам: для совмещения достижений, развития и роста, уменьшения налогов, а иногда в попытке монополизировать сегмент рынка.

Если инвестор выбирает стратегию заработка на M&A, ему нужно постоянно следить за новостями, чтобы поймать момент, когда намечается очередной процесс слияния или поглощения. В эту тему нужно вникать отдельно и подробно.

Общие действия инвестора таковы:

1. У него должны быть надежные источники аналитики.
2. В акции нужно вложиться до того, как произойдет слияние или поглощение.
3. Покупка делается исходя из прогнозов, а также стандартных правил и обычного поведения толпы в таких случаях. Акции компании-покупателя, как правило, снижаются в цене за счет затрат на приобретение. Акции компании, которую покупают, напротив, повышаются, поскольку в некотором смысле это говорит о ее качественном росте.
4. При слиянии без поглощения покупают ценные бумаги обеих организаций. В этом случае обычно повышается интерес к двум сторонам сразу, а перспективы их развития расширяются.

Если ваш выбор стратегии инвестиций пал именно на такой способ, знайте, что он требует изучения целого пласта информации, включая конкретные истории слияний и поглощений. Перечисленное выше – всего лишь наиболее частый ход событий.

Бывает и так, что ценные бумаги поглощаемой компании падают в цене, потому что акционерам не нравится компания-поглотитель. Нередко сделка срывается или информация о ней оказывается намеренно запущенным фейком. Тогда цена обвалится до исходного уровня, хотя вы покупали дороже. И так далее. Возможные проблемы есть в любом методе инвестирования, но именно здесь особо важно изучать историю подобных случаев и находить надежные источники информации.

Социально ответственные вложения

Десятилетиями у известных людей популярна стратегия социальных инвестиций. Для вкладчика, чьей основной целью является извлечение прибыли из вложенных средств, у этой разновидности нет особых отличий. Просто вы имеете возможность, помимо заработка, еще и сделать полезное дело – одолжить денег на развитие социально значимых проектов.

Кстати, совсем необязательно они должны быть государственными. И необязательно заявлять о значимости своих действий для социальной сферы. Вы можете выбрать те проекты, которые сами считаете важными, и вкладываться в них.

Интересно, что термин может трактоваться по-разному. Например, социальным инвестированием считается также отказ от вложений в производство товаров с негативным влиянием на общество. Например, человек может принципиально отказываться от вложений в винно-водочное производство.

Вложение на импульсах роста

Если у вас в целом выбрана стратегия портфельных инвестиций, то есть вы грамотно распределяете свой бюджет, то вложение на импульсах роста вам подойдет для разбавки. Использовать ту же тактику, не диверсифицируя риски, означает использовать агрессивный способ получения дохода.

Такой подход – это попытки поймать момент и купить в начале стремительного роста. Может касаться разных видов инвестиций – в акции, валюту, недвижимость.

Моменты для вложения денег выявляют одним из двух способов:

• на основе значимых экономических, политических новостей или произошедших природных катастроф – в такие моменты случаются резкие взлеты или даже разворачивается стабильный тренд;
• на основе технического анализа – по нему иногда можно поймать пик или дно цен.

Оба варианта ненадежны. Даже подскочив, цена всегда может вернуться в прежнее русло или упасть еще ниже. Тем не менее стратегия очень популярна: поиском дна и вершины активно занимаются трейдеры и инвесторы. Если цель достигнута, можно очень хорошо заработать. Метод относится к агрессивному инвестированию.

Долгосрочное инвестирование

Если вы хотите получить максимально пассивный доход, долгосрочные инвестиции стратегии прироста капитала – то что нужно. При таком методе текущая ситуация на рынке воспринимается как нечто временное. Инвестор обращает внимание исключительно на общую тенденцию. Он вкладывает деньги в выбранный актив и ждет много месяцев или даже лет, пока цена вырастет. Стратегия считается консервативной.

Например:

• Если речь идет о покупке акций, вы выбираете компанию, в которой всё максимально стабильно и успешно. Нередко это государственная организация, но не всегда. Даже если в текущий момент есть проблемы, они с вероятностью 99 % будут решены.
• Если речь о торговле на Форексе, анализ ведется по экономическим данным и плюсом учитывается теханализ на крупных таймфреймах, оптимально – W1 (недельные).
• Если речь об инвестициях в недвижимость, приобретаются объекты в столице, стабильно растущем мегаполисе или на южных курортах.

Стратегия на доверии профессионалам

В этом случае управление деньгами доверяют опытным специалистам. Это может быть компания или отдельный человек. Чаще всего такое используется в ПИФах, а также на Форексе.

Основные принципы:

• Обязательно дотошно выбирайте управляющего или организацию. Отзывы, репутация, подтверждение профессионализма – вас должно волновать всё. Это ваши с трудом накопленные деньги в конце концов!
• Средства никогда не могут быть переданы лично в руки управляющему. Их всегда кладут на особый счет. Особый он в том плане, что снять деньги можете только вы, а у управляющего будет лишь пароль. Он сможет заходить и открывать сделки. Владелец, то есть вы, может отслеживать действия.
• ПИФы часто бывают групповыми: множество людей и даже фондов вкидывают деньги на один счет, и управляющий ими заведует. Прибыль делится пропорционально.
• Управляющий всегда получает хороший процент от прибыли. Будьте готовы делиться. Кстати, от убытков он, как правило, процентов не платит…

Если вы не знаете, как выбрать стратегию инвестирования, идея доверить сбережения кому-то не так плоха. Выберете реального профи – он будет зарабатывать вам деньги за свой процент, а вы вообще не будете участвовать. Пассивный доход в чистом виде. Дело за малым – найти реального профи.

Количественное инвестирование

Стратегия весьма спорная, хотя многим нравится. Ее также называют скальпингом. Она основана на том, чтобы брать количеством, а не качеством сделок. Чаще всего применяется на Форексе. По крайней мере, делается это через экран монитора, перед открытым терминалом.

Суть в том, чтобы находить множество сделок с сиюминутной мизерной прибылью. Некоторые признаки такой торговли:

• позиции открываются на основе теханализа;
• средняя длительность сделки – 10–15 минут;
• трейдер может открывать десятки и сотни позиций за день;
• в общей сложности обычно за сутки выходит прирост баланса.

В таком подходе есть ряд минусов. Я выделю два и расскажу, как люди решают эти проблемы.

Во-первых, львиную долю прибыли съедают комиссии брокера. Избежать этого некоторым удается, торгуя напрямую, без посредников. Но такие условия доступны далеко не везде.

Во-вторых, это не инвестирование, а трейдинг, поскольку требует столько же времени, сколько полный рабочий день. Проблему решают обычно с помощью роботов. Инвесторы подключают автоматизированную торговлю и сами не участвуют.

С роботами вариант хороший. Я сам пользуюсь автоматической торговлей. У меня готовые роботы от ADVISOR CAPITAL. Там продуманные до мелочей встроенные стратегии. Они стабильно приносят мне от 40 % в год. Если вы хотите роботов именно для скальпинга, нужно поискать тех, которые работают по такой программе.

Арбитражная торговля

Иногда случается расхождение в цене. На одной бирже акция или валюта (в том числе крипта) могут быть дешевле, чем на другой. Некоторые люди зарабатывают на скоростной перепродаже.

Здесь важны два фактора:

1. Действовать нужно очень быстро. Цена может измениться, когда вы уже купили, но еще не продали!
2. Никогда нельзя забывать о комиссиях, ценах покупки/продажи на одной и той же бирже.

Если вести такую торговлю вручную, это, опять же, не инвестирование никакое, а постоянная деятельность. Причем она не всегда приносит нормальную зарплату для такой длительности рабочего дня. Поэтому, если инвестор выбирает такую стратегию, он тоже обычно подключает для этого роботов. Здесь применяются более сложные системы, позволяющие взаимодействовать с разными биржами.

Стабильный доход

Подразумевает вложения в облигации. Доходность относительно невысокая, но регулярная. Нет никаких внезапностей вроде невыплаченных дивидендов, как бывает в случае с акциями: по облигациям платят всегда.

Чтобы исключить риски, покупку лучше делать, когда цена ниже номинала. Тогда есть возможность получить еще и дополнительную прибыль.

Хаотичное инвестирование

Открытие краткосрочных, реже среднесрочных сделок на Форексе или приобретение акций на недолгий срок. Основание для покупки – новости или ажиотаж вокруг того или иного события либо компании.

Такая стратегия хороша тем, что может принести хорошую прибыль буквально за несколько минут. Но есть и недостатки:

• Такой доход сложно назвать пассивным, так как он требует отслеживать данные, быть у экрана монитора в момент выхода новостей, регулярно открывать сделки. Робота тут не подключишь.
• Нужно хотя бы поверхностно разбираться в экономике и ее индикаторах. Каждое событие важно интерпретировать быстро и правильно, потому что уже через секунду после выхода значимой новости цена может взлететь.
• В новостях зачастую выходит сразу несколько важных данных. Иногда они взаимоисключающие, и тогда цена будет прыгать – возникнет хаос. Легко потерять деньги.
• Стоимость акций или валюты может просто не дойти до нужного уровня и опуститься обратно.
• Самый крупный и быстрый заработок – в момент сиюминутного ажиотажа. Но в это время порой невозможно купить или продать актив, потому что цена меняется ежесекундно. Рынок может зависать. При выборе брокера обращайте внимание и на этот фактор. Провайдер и скорость Интернета тоже могут влиять на скорость открытия сделок.

Хаотичная торговля активами, заработок на новостях и недолгом ажиотаже часто преподносится брокерами как стратегия инвестиций для новичков. Я бы назвал это преднамеренным обманом клиентов. Новичку сложно справиться с быстрым потоком информации, если он не знаток экономики. Но даже если и знаток, чтобы научиться быстро сопоставлять и реагировать, тоже нужно время.

Эта стратегия, несомненно, может быть полезной. Но она требует знаний, наработки опыта и вряд ли дает шансы сделать доход пассивным. Решать вам.

Копирование сделок известных инвесторов

Есть немало известных инвесторов с большим опытом, которые часто раскрывают карты. Вплоть до того, что говорят, когда и во что будут вкладываться. Они также описывают свой портфель, принципы его сбора.

Вы можете отслеживать их действия, подписываться на их новости и повторять. Эта стратегия и хороша, и нет. С одной стороны, всё прекрасно. С другой – пара минусов:

1. Успех любого человека необязательно будет постоянным. Всегда может наступить полоса неудач, особенно если он зазнался и решил, что покорил рынок и любое его действие станет правильным. Увы, это распространенное явление.
2. Копирования сделок недостаточно, важно, чтобы вы повторяли и распределение капитала. Привожу пример. Инвестор выкладывает торговые идеи, их 8. Сам он вложился, распределив бюджет на 8 частей. Несколько сделок вышли в плюс, несколько – в минус, а он остался с прибылью. У вас денег было меньше, разделить на 8 частей не получилось, вы выбрали только часть сделок. В итоге вам «досталось» больше убыточных сделок, чем прибыльных. Вы остались в минусе.

Поэтому если вы решили копировать чужие финансовые стратегии инвестирования, то делайте это от и до. И еще – лучше выделять на такой вид вложений только часть денег. Либо копировать стратегии нескольких инвесторов отдельно. Диверсификация превыше всего.

Как тестировать стратегии

Какую бы стратегию вы ни выбрали, сначала ее желательно протестировать. Это важно, потому что с различными активами один и тот же подход срабатывает по-разному.

Существуют такие варианты тестирования:

1. В торговом терминале. Там сохраняется вся история динамики цен за многие годы. Можно посмотреть, как рынок реагировал на то или иное событие.
2. На виртуальном счете. Сейчас многие брокеры разрешают потренироваться, не вкладывая денег. Прибыли вы, понятно, в таком случае тоже не получите.
3. На реальном счете. В этом случае используется небольшая сумма. Заодно можно проверить, умеете ли вы отключать эмоции.

Как вы могли заметить, все стратегии инвестиций имеют свои плюсы и минусы. И это нормально! Если бы существовали идеальные тактики, все бы ими давно пользовались, а пассивный доход перестал бы быть привилегией предприимчивых людей. Выбирайте тот подход, который наиболее близок вам и выбранным активам, тестируйте, выстраивайте систему и зарабатывайте!