Как составить портфель акций новичку

Привет всем инвесторам, начинающим и практикующим! Сегодня я хотел бы для вас более-менее подробно разобрать тему портфеля акций: как его составить самостоятельно, что нужно учитывать, как рассчитать примерную доходность и, в конце концов, как не потерять свои деньги на распространенных ошибках новичков.

Что такое инвестиционный портфель

Думаю, все знают, что инвестиционным портфелем называют весь объем активов, находящихся во владении одного лица. Если вы решили на все деньги купить акции только одной компании и других ценных бумаг у вас нет, то, как правило, портфелем это сложно будет назвать. А вот если несколько разных – тогда уже портфель.

В широком смысле инвестиционный портфель включает не только акции. Там могут быть облигации, паи ПИФов, драгметаллы, депозиты. Туда также могут входить вложения в недвижимость, стартапы и многое другое. Но сейчас мы поговорим только о том, как составить портфель акций – новичку гораздо удобнее начать именно с них. Так будет проще разобраться и получить значительный опыт.

Виды инвестиционных портфелей

Если мы говорим о видах, то здесь есть несколько классификаций. Хорошо подумайте над каждой из них, прежде чем начинать. Выбор зависит от вашего представления о том, каким должно быть инвестирование, а также от тех результатов, которые вы планируете получить. Ну и немного – от финансовых возможностей.

Виды по степени риска

Известный случай: инвестор-новичок изучает рынок акций, смотрит результаты за пару последних лет и сразу выбирает самые доходные. Буквально 2–3 компании, и портфель составлен: этого ему достаточно. Скажу вам честно, так себе идея. Тут есть как минимум две ошибки.

Профессиональные инвесторы рекомендуют выбирать активы, включая в портфель акции не менее 5–10 компаний. Это диверсификация рисков – необходимость, проверенная десятилетиями. Также нельзя оценивать доходность по данным за пару лет. Нужно смотреть шире – хотя бы 5 лет; изучить и выплаты по дивидендам за этот срок, и рост либо падение цен самих акций.

Эти правила касаются портфелей с любой степенью риска. А вот как обозначаются эти степени? Стандартно классификация выглядит так:

• Консервативный портфель акций.

Сторонники такого подхода придерживаются мнения, что лучше небольшая прибыль, но стабильная и с минимальным риском. У инвестора, который выбирает это направление, доходность портфеля акций составляет 5–10 %. Банковские вклады приносят примерно столько же. Вы можете сказать, что ловить тут нечего, но практика показывает, что такие люди стабильно и уверенно наращивают свой доход, хотя и медленно. Стоит учесть, что такие инвесторы выбирают не просто (и необязательно) акции с низкой доходностью. Они делают ставку именно на надежность компаний, выбирая только те, чья репутация в плане ценных бумаг безупречна.

• Умеренный.

Некий средний вариант между осторожностью и высоким риском. Обычно инвесторы, придерживающиеся такого вида вложений, сначала выбирают все надежные и давно существующие компании, потом вычеркивают те, что предлагают низкую доходность. Или наоборот: берут самые выгодные варианты, а затем оставляют только те компании, у которых хорошая репутация.

• Агрессивный.

Инвестор выбирает максимально прибыльные акции. Надеюсь, понимаете, что это чревато потерей денег? Но именно портфель спасает от банкротства: даже если теряется 20–30 %, остальные приносят прибыль. Но всегда остается вопрос, что всё-таки перевесит: потери или доход.

• Сбалансированный.

Те, кому не нравятся вышеперечисленные варианты, выбирают для себя еще один. В нем сочетаются преимущества (и, увы, недостатки тоже) перечисленных видов. Сбалансированный портфель, по сути, состоит из трех мини-портфелей: в консервативный идет 30 % капитала, в агрессивный и умеренный – по 35 %. Распределение можно немного изменить.

Какой бы тип вы ни выбрали, придерживайтесь правил, о которых я упоминал выше. Помните, что инвестиционные портфели акций – это вам не игра в казино. Осторожность здесь – момент ключевой.

Виды по методу управления

Здесь есть два варианта. Выбор зависит от времени, которое вы готовы уделять наращиванию пассивного дохода.

Разновидности портфелей будут такими:

• Пассивное управление.

Этот способ подходит в основном обладателям консервативного портфеля, в крайнем случае – умеренного. Если вы выбрали агрессивный, то вряд ли можно рассчитывать на пассивное управление. Метод подразумевает редкую покупку и продажу, базовое поддержание баланса между вложенными суммами, а также постоянное реинвестирование средств. Фактически, при выборе такой разновидности вы сможете заниматься своими делами – работой, бизнесом, учебой – с редкими перерывами на сортировку акций и анализ портфеля.

• Активное управление.

В этом случае вы постоянно следите за изменениями на рынке, стараетесь предугадать выгодные повороты и вовремя вложиться (или избавиться от убыточного актива). Анализировать происходящее можно полностью самостоятельно, но лучше обучиться азам, а также слушать и смотреть надежных экспертов. Такой подход подразумевает постоянное участие. Надо понимать, что такой вид управления вряд ли приведет к пассивному доходу. Это больше смахивает на торговлю активами.

Получать больше денег с инвестирования, конечно, круто, но рекомендую четко оценивать, какая у вас цель. Если вы будете каждый свой свободный вечер тратить на анализ, просмотры публикаций от экспертов, покупку и продажу акций, это уже что-то вроде работы.

Виды по срокам достижения целей

Если вы решили заняться инвестированием всерьез, то наверняка ставите перед собой некую финансовую цель. Либо тесно связанную с деньгами, например: «К 2025 году иметь портфель акций на сумму N рублей с доходностью 10 % и жить на дивиденды». От желаемых дат реализации плана и финансовой цели зависит, каким будет ваш инвестиционный портфель по срокам достижения целей.

Общепринятая классификация:

• краткосрочный. Сюда входит пассивный доход, где планируется достичь целей за срок не более 3 лет. Инвестор собирает портфель из акций с разной доходностью и степенью риска. В первое время больше внимания уделяется максимально прибыльным активам: такие компании в приоритете. Это нужно для наращивания капитала. Затем ракурс постепенно смещается в сторону акций со средней доходностью и меньшим риском, а в самом конце портфель больше похож на консервативный;
• среднесрочный. Сюда входят варианты инвестирования, где достичь цели планируется за срок от 3 до 10 лет. Рекомендуется делить активы по принципу 50/50, вкладывая половину в акции компаний с высокой доходностью, а другую половину – в активы, отличающиеся максимальной стабильностью;
• долгосрочный. От 10 лет и более. Такие портфели обычно относятся к консервативным, а управление ими чаще пассивное. Акции с высоким риском не рассматриваются.

Вы можете завести несколько разных портфелей под различные цели, каждый со своими сроками и методом управления.

Как составить портфель акций новичку

Самое первое, что вам нужно сделать, – оценить свою ситуацию и желаемый результат. От этого отталкиваться, начиная формирование инвестиционного портфеля. Я бы вам рекомендовал буквально составить сводку личных правил. Например, если приняли решение инвестировать консервативно, то внесите в этот список, что акции с высоким уровнем риска покупать вам категорически нельзя.

Это важно потому, что человеку свойственно быстро забывать свои запреты, как только вырисовывается возможность быстро заработать. К слову, тех, кто выбирает агрессивный тип, рекомендация тоже касается. Увидев акции с зашкаливающей доходностью за прошлый год, вы запросто забудете всё: и что надо проанализировать прибыль за несколько лет, и что нужен был, вообще-то, портфель, а не пакет ценных бумаг одной-единственной компании.

Далее можно следовать такому плану:

1. Определить финансовую цель и желаемый срок ее достижения.
2. Решить, будут ли какие-либо взносы раз в месяц, декаду или год. В общем, в какой-то установленный вами срок. Если да, то их размер.
3. Окончательно определиться с выбранной стратегией. Срок? Виды портфеля по описанным выше классификациям? Готовность вкладываться? Цель? Всё это надо также сопоставить в цифрах, чтобы убедиться, что желаемое достижимо.
4. Подобрать подходящие активы. Выбирайте акции в соответствии с предыдущим пунктом и своей сводкой правил.
5. Решить, через какого брокера покупать. Интересуйтесь репутацией, наличием лицензии, отзывами, уровнем обслуживания клиентов. А еще – тарифами! Ожидаемые доходы должны легко их покрывать даже при самых печальных прогнозах.

Некоторых вводит в ступор мысль о том, как можно самостоятельно выбирать составляющие инвестиционного портфеля. На самом деле такая проблема существует, как правило, только до того момента, пока будущий акционер не зайдет на биржу и не начнет изучать все предлагаемые варианты. Процесс интересный и увлекательный.

Если подбор всё равно вызывает затруднения, рекомендую подсмотреть ПИФы. Там есть уже готовые портфели, и их состав открыт для изучения. Копировать их точно не стоит. Но есть смысл посмотреть, какие акции приносят хорошую прибыль и всегда востребованы, и уже из них составлять свой портфель.

Как рассчитать доходность инвестиционного портфеля

У акционера есть два способа получения дохода: дивиденды и рост стоимости акций. При подсчете ожидаемой доходности вам нужно учитывать оба.

План расчета таков:

1. Изучаете графики стоимости акций выбранной компании. Выводите средний прирост в год. Используем формулу среднего арифметического, но здесь нужно будет высчитывать в процентах. Например, за 10 лет цена выросла на 50 %, и акция сейчас стоит 500 рублей. Значит, можем ожидать прироста в 5 % (50 % делим на 10 лет, получается 5 % в год).
2. Изучаете выплаты дивидендов за предыдущие годы. Также с помощью формулы среднего арифметического выводите приблизительную доходность годовых. Общая доходность за 10 лет составила 140 %? Делите на 10. Значит, можно надеяться на 14 %.
3. Проделываете эти подсчеты для акций каждой выбранной вами компании.
4. Складываете все полученные ожидаемые проценты.
5. Делите на количество пакетов акций, из которых будет состоять ваш инвестиционный портфель ценных бумаг.
6. Это и есть ожидаемая доходность.

Я хочу, чтобы вы поняли, что такой способ подсчетов упрощенный. Он будет верным лишь в том случае, если в каждый пакет акций вы вложите одинаковую сумму. Если разную – подсчеты усложняются.

Вообще, я бы рекомендовал воспользоваться калькулятором инвестиций. Он есть на сайтах многих брокеров. Такие подсчеты исключают личную ошибку.

И, конечно, не забывайте, что доходность не гарантируется!

Ошибки новичков при составлении инвестиционного портфеля

Также в заключение хочу отметить некоторые ошибки. Это грабли, на которые наступает едва ли не каждый новичок. Иногда много раз.

Обратите внимание на эти нюансы:

• никогда нельзя инвестировать на кредитные средства. Мало того что это невыгодно (сравните проценты), такой подход еще и может загнать вас в долговую яму. Заемные средства, взятые у друзей и родственников, не вкладывайте тоже! Не надо авантюр. Лучше понемногу накопить;
• не стоит копировать чужой портфель, не вникая в нюансы. Помните, что у другого человека могут быть иные цели, другое финансовое положение, может отличаться видение инвестирования. Если что-то подглядели, обязательно сначала примеряйте на себя;
• не допускайте бессистемности. Придерживайтесь стратегии, правил. Когда сегодня вы агрессивный инвестор, завтра консервативный, послезавтра снова агрессивный, а потом вообще сняли часть денег… какой же это пассивный доход? Это череда бессмысленных решений, которая в итоге приведет к потерям, уверяю вас;
• не вкладывайте значительную часть средств в один актив. Придерживайтесь правил распределения. В идеале на акции одной компании должно быть выделено не более 10–20 % от общего капитала;
• не покупайтесь на обещанный доход 50 % годовых. Это очень высокие риски, когда речь идет об акциях;
• установите, сколько можете позволить себе потерять на одном активе. Если цифра дойдет до этой точки, нужно продать акции. Это тоже должно быть в ваших правилах.

Что касается моего мнения о портфелях акций, я считаю, что они нужны и важны в общем составе инвестиций, как часть диверсификации. У меня тоже есть такой набор акций. Но не меньшую сумму я вкладываю в торговлю на Форексе, где пассивность дохода достигается благодаря торговому роботу от ADVISOR CAPITAL. Я не устану его рекомендовать, потому что доходность там высокая, а риски довольно низкие.

Хочу пожелать вам успехов в пути к пассивному доходу. Не забудьте вывести заранее (!) свои принципы инвестиционного портфеля, на которые вы будете опираться с первого дня и на протяжении всего срока. Я бы порекомендовал распечатать их на листке большими красными буквами и повесить на стену над компьютером.