Как получать доходы с венчурных инвестиций

Заметили, как разрастается в последнее время тема пассивного дохода? Еще 10 лет назад о ней почти не говорили и довольно редко писали, затем начали обсуждать, но в основном вклады, депозиты, акции. Приятно видеть, что люди развиваются и растут в этой теме, охватывая новые горизонты. Одно из таких направлений – венчурные инвестиции. В последнее время о них всё больше говорят, и я предлагаю разобраться, что же это такое и стоит ли туда вкладывать деньги.

Венчурные инвестиции: что это?

Понятие венчурных инвестиций существует уже довольно давно, с середины прошлого века. Раньше оно означало вложения частных лиц в развитие недавно открывшихся высокотехнологичных компаний. Сейчас этот вид инвестирования понимают более широко. Теперь в рамках таких вложений совсем необязательно рассматривать только те организации, которые нацелены на науку, технологии и открытия.

С недавних пор определение звучит иначе: это вложения в стартапы. В качестве инвестора здесь может выступать обычный человек с деньгами или юридическое лицо. От былых требований технологичности компании мало что осталось. Теперь организация, которой нужны деньги на развитие, может заниматься разными направлениями деятельности. Но обычно она имеет ряд признаков стартапа.

Механизм венчурного инвестирования

В современном виде венчурные инвестиции в России и во всём мире бывают различными. Не существует четкого регулирования, что и как должно быть выстроено. Всё делается на основе опыта предшественников – тех, кто уже испробовал это на себе. Также добавляются новые идеи.

Перечислю ниже несколько вариантов подхода к этому вопросу:

• инвестирование без денег. Такое возможно, если вы можете предоставить компании услуги, в которых она нуждается. Понятно, что это будет условно бесплатно – в том плане, что денег за свою помощь вы не получите. Но можете точно так же составить договор, за счет которого получите процент от дохода фирмы в будущем или акции компании. Что может понадобиться? Например, предоставление помещения, услуги менеджера по продажам, бухгалтера;
• инвестирование деньгами. Передача средств лично в руки владельцу бизнеса. Ну, или на карту, банковский счет. Довольно рискованный вариант, даже если всё закреплено договоренностями на бумаге;
• инвестирование на определенные цели, покупка товаров или оплата услуг/счетов своими деньгами. В отличие от предыдущего варианта, здесь вы можете быть уверены, что средства пойдут на дело.
• инвестирование путем покупки акций. Наиболее надежный вариант. Компания получает деньги на развитие, а вы – ценные бумаги, которые в случае успеха подорожают;
• венчурное кредитование. Инвестиция оформляется по типу ссуды с процентами. Владелец бизнеса будет делать отчисления до тех пор, пока не закончится график платежей.

В последнее время развитие венчурных инвестиций стало заметным. В целом их механизм выглядит следующим образом. Молодые компании, уже открывшиеся или находящиеся в стадии разработки, хотят получить финансирование. Но это сложно. Банки выдают деньги неохотно, огромного количества инвесторов не наблюдается.

В стандартном понимании венчурное инвестирование предполагает вложение денег не только на начальном этапе, но и в дальнейшем – до тех пор, пока компания не подрастет и ее не поглотит крупная корпорация. В таком случае можно получить процент от продажи либо другие преимущества, которые в любом случае доступны акционерам. На протяжении всего срока ожидания инвестор обычно вкладывается в ценные бумаги. В среднем период может длиться шесть-семь лет.

Это схема больше актуальна для прошлых десятилетий, к тому же есть уклон в американский опыт. В наше время и в нашей стране далеко не каждая компания будет выпускать ценные бумаги – не факт, что к ним вообще будет интерес. Поэтому инвестор не всегда вкладывается в акции. Он может договориться о выплате процентов или фиксированных сумм через определенное время. Еще лучше – о том, чтобы ему принадлежала доля компании. Это вполне реально.

Плюсы и минусы венчурных инвестиций

У вложений такого типа есть преимущества и недостатки, как и у любых других. Но это тот случай, когда сомнения просто рвут инвестора на части – очень сложно принять решение, сопоставляя плюсы и минусы.

Преимущества

У венчурных инвестиций есть всего два плюса, но какие! Посмотрите:

1. очень высокая доходность в случае, если дело будет иметь успех. Люди с бизнес-планами зачастую горят своей идеей и готовы обещать очень много тем, кто им поможет. Будете ли вы, пользуясь этим, выдвигать чрезменрные требования, – дело ваше. Но даже при относительно скромных запросах вы будете в плюсе. Хорошем таком плюсе;
2. возможность рассчитывать на акции компании и даже участие в управлении. Здесь всё зависит от формата стартапа, а также от того, о чём вы договоритесь в самом начале. Не забывайте всё фиксировать в документах, имеющих юридическую силу.

Также в качестве преимущества иногда приводят отсутствие контроля со стороны ЦБ и налоговой. Но это спорный вопрос – смотря на каком этапе.

Недостатки и риски

И теперь о минусах. Здесь я просто обязан сказать, что венчурный рынок инвестиций – это всегда очень высокие риски. И вот почему:

• любой стартап может оказаться неудачным. Тогда вы просто не получите никаких денег, даже своих. Стартапы бывают очень успешными, но если вы посмотрите статистику, то увидите, как часто они закрываются. Инвестирование в такие проекты, как правило, не предполагает требования возврата вложений при разорении компании. Потому что очевидно, что платить будет не с чего. Даже если вам каким-то образом удастся уговорить начинающего бизнесмена вернуть вам деньги, неизвестно, когда это будет и будет ли вообще;
• еще при неправильном юридическом оформлении партнерства можно остаться без сбережений даже при успешном результате. Допустим, денег вы дали, но договор составили как придется либо его вообще составили без вас. И, когда пришел звездный час фирмы, оказалось, что ваши проценты совсем мизерные. Или что выплаты ограничены по сроку, например будут начисляться только в первые два года;
• И, наконец, вас могут откровенно обмануть – взять деньги на развитие проекта, а потратить на что-то другое. Такое случается, когда договоренности ведутся между друзьями, знакомыми, друзьями друзей или просто при сомнительных обстоятельствах.

Справедливости ради скажу, что только первая возможная проблема – реальная угроза. Стартап действительно может прогореть, и случается это очень часто. Тут никто не застрахован и в этом главный недостаток.

Остальные риски венчурных инвестиций легко предусмотреть и свести к минимуму, обратившись к компетентному юристу. Правильно составленный договор не позволит обмануть вас при успешном развитии стартапа. Хорошо продуманная схема выдачи денег и контроля не даст бизнесмену забрать деньги себе без отчетов.

Стоит ли выбирать венчурное инвестирование

Как видите, на чаше весов очень существенные плюсы и не менее значимые минусы. Это тот самый случай, когда «чем выше доходность, тем больше риск».

Поэтому решение можете принять только вы сами. Всё зависит от взглядов, отношения к риску потери денег, да и от имеющейся суммы тоже. Обычно подобными инвестициями занимаются люди с солидным капиталом – те, для кого нет проблемы выделить небольшую (по их меркам) сумму, например 30 000 баксов. Они готовы рискнуть, потому что, быть может, это принесет им куда больший доход в будущем.

Обычно такие люди продуманно подходят к вопросу инвестирования. Они проверяют вероятную доходность проекта, зачастую даже помогают ему взлететь.

Иногда есть возможность вкладывать небольшие суммы. То есть быть не единственным инвестором компании, а быть одним из многих. В таких случаях найти лазейку проще даже с небольшим капиталом.

Что бы вы ни делали, не стоит забывать о распределении капитала. И в данном случае лучше выделять на венчурные инвестиции не больше 10 % сбережений. Рекомендую разбавить другими способами пассивного заработка. Например, роботы от ADVISOR CAPITAL, разработанные нашими ребятами, приносят стабильно от 40 % в год. И там нет риска потерять все деньги.

Доходность венчурных инвестиций

Вложения в инвестиции венчурного капитала окупаются по-разному, но почти всегда доходность высокая. Исключение – только те случаи, когда бизнес закрылся или когда он вроде и существует, но приносит копейки.

В остальных случаях можно рассчитывать на суммы от 5–10 % в месяц и более. Существуют реальные истории, как на инвестировании в будущие крупные корпорации фонды заработали 1000 % и более на продаже акций. Многое зависит от того, как заключался договор и что в нём было указано.

Стадии венчурного инвестирования

«Стадии» не означают, что вы должны двигаться пошагово. Когда о них говорят, обычно имеется в виду тот этап развития, на котором находится бизнес, нуждающийся в помощи.

От стадии венчурных инвестиций зависит рискованность идеи и удобство инвестирования:

• вложения на стадии идеи. Так называемая посевная кампания, самый рискованный вариант. Желательно проверять наличие бизнес-плана и его качества либо вообще профинансировать его разработку. В этот период вкладываются в будущий бизнес, которого еще нет;
• стадия стартапа. Уже есть какая-то база, продукт или услуга проходит тестирование. Можно запускать, но нет денег. Этот этап чуть более надежен, чем первый. По крайней мере, он доказывает, что автор идеи не просто мечтатель;
• ранняя стадия. Стартап уже работает, но на самом начальном этапе. Продукт или услуга уже есть на рынке, но не хватает финансирования для нормального развития, рекламы, да и в целом на банальные расходы;
• стадия расширения. Всё уже налажено, но хочется открытия новых филиалов или добавления других услуг, товаров;
• поздняя стадия. Период, когда компания выходит на новый уровень, хочет стать известной по всей стране или региону либо даже открыть представительства в других странах.

Считается, что чем ниже стадия, тем меньше денег надо вкладывать в один проект, и тем больше таких проектов должно быть. Например, на начальном этапе лучше распределить все свои деньги на 20 частей и вложить в 20 компаний. Цифра условна. Можно и в 50, и в 100 – главное, чтобы было много. Тогда шансы есть.

Если вы вкладываете на высоких стадиях, можно выбрать пару-тройку хороших проектов и инвестировать в каждый побольше денег. Венчурные инвесторы часто говорят, что потерять треть средств полностью и заморозить еще треть – это нормально. Они ожидают, что успех придет от оставшейся трети. Также желательно заранее оставить часть денег, чтобы в дальнейшем дополнительно инвестировать в те компании, которые растут и развиваются.

Как стать венчурным инвестором

Часто советуют поддерживать знакомых, у которых есть идея открыть бизнес. Это самый простой способ, но и самый проблемный. У многих людей масса планов, но они никогда даже не начнут. Если вы решили проспонсировать друга или знакомого, высока вероятность, что деньги в лучшем случае год пролежат без дела, а в худшем будут потрачены без дальнейшей прибыли. Это большой риск не только ничего не получить, но и испортить отношения.

Поэтому такой способ лучше обойти стороной, а для поиска увлеченного будущего бизнесмена выбрать краудфандинговую платформу. Российские проекты для венчурных инвестиций размещаются на StartTrack, а зарубежные – на Angellist.

Там можно:

• найти списки проектов, которым нужны инвесторы;
• ознакомиться с идеями, планами, перспективами;
• пообщаться с людьми, разместившими запросы, получить ответы, сделать выводы.

Возвращаясь к теме планов, которые никогда не будут начаты, хочу сказать вот что. Если человек заморочился хотя бы выкладкой проекта на платформу, сделал его грамотное описание и готов общаться с потенциальными инвесторами, это уже ставит его на ступень выше тех, кто свои бизнес-планы обсуждает только на кухне с друзьями. Поэтому такие места гораздо лучше для поиска.

Еще один вариант вложений такого типа – через венчурный фонд. Некоторым он подходит больше.

Как инвестировать через венчурный фонд

Любой фонд венчурных инвестиций имеет свой плюс – здесь люди уже работают над поиском выгодных стартапов и распределением капитала. Поэтому вам не придется ничего искать самостоятельно. Нужно только ознакомиться, выбрать условия и вложиться. После этого, с большой вероятностью, вскоре пойдет какая-то прибыль.

Тут есть свои недостатки. Во-первых, далеко не каждый фонд распределяет все поступления на несколько проектов. Во-вторых, почти всегда порог входа очень высокий – от нескольких тысяч долларов. Разумеется, не всем по карману такое инвестирование. Но постоянно появляются новые фонды и, возможно, со временем что-то изменится.

Что бы вы ни выбрали, нужно подходить к вопросу продуманно. Это не вклады, где можно просто положить деньги в банк с самой высокой ставкой и забыть на несколько месяцев. Здесь нужно искать, интересоваться, анализировать; скорее всего – знакомиться с будущими бизнесменами лично. А в дальнейшем, если станете инвестором, оказывать помощь проекту, если оно того стоит. Это долгий, но очень интересный путь. Потрясающие по своей доходности венчурные инвестиции при разумном подходе могут полностью изменить вашу жизнь.