Фьючерсы – это производный финансовый инструмент, который позволяет добиваться внушительной прибыли на срочном рынке. Но в механизме его работы существует много нюансов, которые необходимо учитывать трейдеру, чтобы исполнение фьючерсного контракта заканчивалось не убытками, а хорошим доходом.
Параметры фьючерсов и их описание
У каждого инструмента на фондовой бирже есть своя спецификация. Но те же акции и облигации понятны начинающему игроку даже без изучения тонкостей работы с ними. Покупаешь актив, ждешь роста цены (акции) или получаешь проценты за владение (облигации).
С фьючерсами ситуация иная. Трейдер не покупает актив, а заключает фьючерсный контракт на определенный срок. И результатом этой сделки может быть как потенциально высокая прибыль, так и полная потеря всей суммы.
И чтобы добиваться высокой прибыли и иметь положительный процент выигрышных сделок, важно не только хорошо понимать рынок, но и хорошо разбираться в спецификациях фьючерсов.
Базовый актив
Фьючерс – это контракт на приобретение базового актива в будущем по стоимости, которая определена заранее. В этом их основная фишка. Но что выполняет роль базового актива? Это какой-то определенный товар или ресурс? На самом деле базовый актив может быть любым, и он указан в спецификации каждого фьючерса отдельно.
Существует несколько типов базового актива, которые используются в контрактах:
- ценные бумаги и другие фондовые активы;
- ресурсы (нефть, зерно, металл);
- валюта и процентные ставки.
Также на Мосбирже есть контракты на индикатор РТС. Трейдеры заключают сделку на рост или падение РТС (по сути, отечественной экономики) и выигрывают, если им удается предвидеть исход.
Тип фьючерса
Несколько лет назад в сети гуляла новость, что стоимость нефти на бирже приобрела отрицательные значения. На самом деле отрицательной стала стоимость поставочных фьючерсов на нефть.
Дело в том, что трейдеры заключали такие контракты в надежде продать их по выгодной цене в будущем. Однако с ценами на нефть был непорядок, поэтому контракты никто не стал покупать, и их пришлось отдавать едва ли не бесплатно, потому что у трейдеров нет места для хранения нефти, да она им и не нужна.
Этого бы не случилось, если бы трейдеры заключили расчетный контракт. Он не предполагает покупку ресурса или актива спустя время, а биржа автоматически начисляет трейдеру прибыль (или фиксирует его убытки), когда приходит время исполнения договора.
Лот
Что обеспечивает потенциально высокую доходность фьючерсов по сравнению с первичными финансовыми инструментами? Дело в том, что важная составляющая спецификации договора – размер лота. Он означает, сколько единиц актива будет в одном контракте.
Например, у вас есть деньги на покупку всего 5 акций «Газпрома», однако фьючерсный контракт, стоимость которого равна сумме этих акций, может включать в себя 100 акций компании. Следовательно, и ваша потенциальная прибыль может быть значительно выше.
Срок обращения, дата поставки
Срочный рынок предполагает заключение сделок в коротком временном промежутке. Трейдер не покупает активы, а договаривается об их покупке спустя определенное время. В этом и состоит основная концепция фьючерсов.
Поэтому логично, что у каждого договора, который заключает трейдер, есть дата исполнения. В этот день заканчивается действие контракта, а игрок должен либо выкупить актив (поставочный), либо фондовая биржа самостоятельно рассчитает прибыль или убыток.
Помимо этого, у фьючерсных контрактов есть такой параметр, как время обращения. В течение этого промежутка времени у трейдера существует возможность выкупить договор либо продать его, чтобы раньше зафиксировать прибыль, минимизировать убыток.
Что важно: чем ближе последний день времени обращения, тем волатильнее рынок. Трейдеры активно покупают и продают, поэтому цена может сильно колебаться.
Гарантийное обеспечение фьючерса
Вы не можете заключить договор на покупку дома через месяц просто так, не имея никаких денег. Такие договоры будут просто невыгодны продавцам: вместо того чтобы искать покупателя, они будут терпеливо ждать вас, даже не зная, есть ли у вас в реальности деньги на заключение сделки. На бирже те же правила: нельзя пользоваться инструментом без надлежащего гарантийного обеспечения.
Гарантийное обеспечение – это определенная сумма на счету трейдера и брокера (биржи), которая резервируется во время заключения сделки. Как правило, она составляет 2–15 % от стоимости базового актива, который представлен в спецификации.
Например, трейдер заключает сделку на акции компании «Яндекс». Цена сейчас – 2,4 тысячи рублей. В контракте представлено 10 акций. Гарантийное обеспечение – 7 %. Следовательно, на счету трейдера заблокируется 1680 рублей. Ничего сложного.
Этим основные спецификации не ограничиваются, но начинающему трейдеру достаточно знать лишь о них, а также об основных обозначениях фьючерсов, которые используются на Мосбирже.
Впрочем, можно не вникать даже в это, а воспользоваться услугами торговых ботов от ADVISOR CAPITAL, которые могут принести доходность от 40 % в год. Наши решения тестировались в самых сложных условиях и показали себя отлично там, где другие теряли деньги. Попробуйте и убедитесь в этом самостоятельно.
Расшифровка фьючерсов на Мосбирже
На Мосбирже есть определенное обозначение фьючерсов, в котором зачастую зашифрована вся необходимая информация об инструменте. Проще всего объяснить это на примере.
У фьючерса на обыкновенные акции «Газпрома» будет обозначение GAZR-12.20. Буквы – название акций компании. Цифры – месяц и год исполнения.
Это полное обозначение, однако гораздо чаще используются сокращенные варианты, в котором всего 2 буквы обозначают название акции, 1 буква отсылает к месяцу, а цифра обозначает год. Тот же фьючерс «Газпрома» в таком случае будет выглядеть следующим образом: GZZ0. Как это понять? Всё довольно просто. Важно лишь запомнить, какая буква отвечает за какой месяц:
- январь – F;
- февраль – G;
- март – H;
- апрель – J;
- май – K;
- июнь – M;
- июль – N;
- август – Q;
- сентябрь – U;
- октябрь – V;
- ноябрь – X;
- декабрь – Z.
Запомнить бывает непросто, так как никакой логики в таком обозначении не прослеживается, однако если вы будете контактировать с производными финансовыми инструментами достаточно часто, то очень скоро буквенные обозначения впечатаются в вашу голову, и забыть их будет невозможно.
Однако если вы новичок, то не стоит лезть во фьючерсную торговлю. Знать основные обозначения и понимать спецификации контрактов недостаточно, чтобы преуспеть на срочном рынке. А потерять активы там очень легко, поэтому усердно набирайтесь опыта, а уже после начинайте использовать этот инструмент для заработка.
