Как работает фондовый рынок и зачем он нужен

Чтобы получить прибыль на фондовом рынке, для начала нужно выстроить стратегию финансового поведения. При этом неважно, зашли вы на рынок впервые или торгуете уже несколько лет. Знание основных элементов и принципов анализа фондового рынка поможет не только в теме инвестиций, но и прокачает вас в понимании ключевых тенденций в экономике и финансах.

Давайте-ка я подробнее расскажу, как устроен рынок и как на нём заработать.

Что такое фондовый рынок

Простыми словами, суть фондового рынка – организация продажи, покупки и обмена акций, облигаций, паев инвестиционных фондов, фьючерсов и других ценностей, а также утверждение нормативов этих процессов и контроль их исполнения.

Большая часть операций на фондовом рынке – это сделки с акциями и облигациями, поэтому площадку часто называют рынком ценных бумаг. В России это Московская биржа.

Российский фондовый рынок – многоотраслевая структура, которая обеспечивает финансовый оборот за счет перераспределения активов между участниками сделки. При этом рынок ценных бумаг делят на четыре типа в зависимости от формата участия. С названиями заморачиваться не стали:

• Первичный рынок – начальный выпуск ценных бумаг, который в большинстве случаев – закрытый процесс и касается только выпускающей стороны, но иногда к сделкам допускаются и третьи лица.
• Вторичный – основной вид рынка, доступный для рядового трейдера, здесь проходят сделки с уже выпущенными ценными бумагами.
• Третичный – касается внебиржевых сделок.
• Четвертичный – прямая продажа ценных бумаг без посредников.

Деятельность фондовых рынков направлена в первую очередь на решение задач юридических лиц: частным инвесторам площадка нужна для прибыли. Это как раз наш случай.

Участники фондового рынка

Процессы внутри фондового рынка охватывают несколько сторон сделок, отношения которых прописаны правилами рынка ценных бумаг:

• Эмитенты – компании, выпускающие и реализующие ценные бумаги. К ним относятся юрлица или органы госаппарата.
• Инвесторы – физики и юрики, а также госпредставители, которые покупают бумаги для прибыли или приобретения предприятия, чтобы управлять его активами.
• Профессиональные участники – устанавливают и регулируют правила отношений между эмитентами и инвесторами: брокеры, дилеры, клиринговые службы и т. д.
• Маркетмейкеры – службы, которые поддерживают ликвидность конкретной ценной бумаги в соответствии с рыночной ситуацией. Для этого они искусственно создают ордеры на покупку или продажу.

Одновременно с участниками важную роль на фондовом рынке играет биржа: она обеспечивает площадку для торгов и выступает гарантом выполнения регламентированных норм купли-продажи ценных бумаг.

Доходность фондового рынка

Доходность бумаги на фондовом рынке определяется разницей в цене в различные моменты времени. Выражается в процентах. На долгосрочный общерыночный показатель доходности влияют многие факторы, например инфляция или волатильность. Считается, что среднегодовой показатель доходности фондового рынка – 10 %, но для голубых фишек он доходит и до 20 %.

При желании заработать на торговле ценными бумагами учитывайте индивидуальные факторы, которые влияют на цену покупки и продажи. Операции с фьючерсами и биржевыми опционами относят к срочному сегменту, что позволяет заработать на праве сделки по ценным бумагам с помощью спекуляции. Кроме того, на доходность влияют и выплаты дивидендов компании, если они предусмотрены эмитентом. Однако всё зависит от конкретной дивидендной политики: большинство компаний фондового рынка снижает объем выплаты дивидендов при понижении рыночной цены на бумаги.

Популярные активы на фондовом рынке

Большая часть операций на фондовом рынке происходит за счет купли, продажи и обмена ценных бумаг следующих видов:

• Акции. Они устанавливают право обладателя участвовать в деятельности компании-эмитента согласно правилам, установленным для правообладателей, а также получать дивиденды и выплаты в случае прекращения деятельности компании. Акции фондового рынка делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные обеспечивают фиксированную доходность, а префы – возможность управления компанией. Как правило, большинству инвесторов интересны обыкновенные акции.
• Облигации. Устанавливают фиксированный доход для держателя ценной бумаги: выплату дивидендов и компенсацию полной стоимости по истечении определенного срока. Они делятся на частные, корпоративные и государственные. Несмотря на меньшую доходность по сравнению с акциями, они отличаются гарантией стабильного минимального дохода для держателя.
• Векселя – ценные бумаги, закрепляющие кредитные обязательства. Они прописывают объем, срок и условия выплаты долга физическому лицу, компании или индивидуальному предпринимателю без привязки к конкретной сделке.

Одновременно с базовыми активами на фондовом рынке представлены деривативы – вспомогательные ценные бумаги, которые обеспечивают выполнение обязательств по базовому активу. У них короткий срок исполнения и фиксированная цена:

• Фьючерсы – контракты, которые устанавливают условия о покупке ценных бумаг или товара по заранее обговоренной цене.
• Биржевые опционы – контракты на право покупки или продажи базового актива, необязательные к исполнению.
• Форварды – срочные контракты поставки товара с отложенной датой, которые в самостоятельном виде не используются на рынке ценных бумаг.

Преимущество сделок на фондовом рынке – гарантия стабильного дохода при длительных инвестициях за счет выплаты дивидендов даже при падении фондового рынка. Однако величина прибыли рассчитывается в соответствии с объемом и ликвидностью ценных бумаг в портфеле инвестора.

Риски торговли на фондовом рынке

Финансовые операции всегда связаны с рисками. К ним относят рыночные и внешние. Чтобы было понятно, поясню на примере. Рыночные – это изменение цены на конкретную ценную бумагу. Внешние – изменение условий участников, прекращение существования эмитента и т. д. Для снижения рисков вводят страховку от изменения внешних условий. Но о снижении рыночных рисков трейдер должен позаботиться сам. Причем тут я имею в виду долгосрочное инвестирование. Вот пара советов, которые помогут снизить риски:

• Распределяйте активы. При формировании портфеля покупайте различные ценные бумаги с учетом их ликвидности и волатильности. Это позволит охватить различные сегменты рынка и снизить риски падения котировок. И обязательно купите голубые фишки. Они обеспечат стабильные дивиденды.
• Устанавливайте стоп-лимиты, если у вас спекулятивная стратегия с ценными бумагами или фьючами. Но не стоит забывать, что такой способ на начальном уровне тоже связан с риском неверного выбора стоп-лимита.

При определении степени допустимого риска для отдельного инвестора говорят о риск-портфеле – соотношении рыночного и собственного риска при изменении внешних и рыночных условий. Например, у трейдера со спекулятивной стратегией поведения агрессивный уровень риска. Что делать, если вы не можете самостоятельно оценить риски? В этом случае подключайте робота-советника от ADVISOR CAPITAL. Он самостоятельно будет анализировать рынок и заключать только выгодные сделки.

Как регулируется фондовый рынок

Для контроля за участниками рынка ценных бумаг назначают внешнего контролера. В России это Центральный банк. За соблюдением установленных нормативов следят и профессиональные участники – брокеры и клиринговая служба. Всё это обеспечивает прозрачность условий операций для эмитентов и инвесторов, а также точность расчетов и соблюдение правил торгов на отдельной бирже.

Анализ фондового рынка

Неважно, выберете вы долгосрочное инвестирование или спекулятивную стратегию: чтобы не допустить потери денег, необходимо проводить исследование рынка ценных бумаг. Оно снижает риски и позволяет создать инвестиционный портфель на основе тенденций на фондовой бирже. Для анализа я рекомендую два метода:

• Фундаментальный анализ. Он включает оценку финансового и экономического положения отдельных компаний-эмитентов и прогноз роста или падения котировок. Еще он помогает оценить изменения размера дивидендов и прочих условий исходя из ситуации на рынке и в отдельной отрасли. Метод в первую очередь используйте, если планируете инвестировать надолго.
• Технический анализ. Больше подойдет для спекулянтов. Его проводят для определения лучшего времени продажи и покупки как базовых активов, так и фьючей. Из-за сложности математических методов расчетов, построения графиков колебаний цен и других заморочек этот вариант не подойдет новичкам.

Для комплексной оценки фондового рынка важно использовать оба метода, т. к. технический анализ выявляет закономерности тенденций, а фундаментальный – устанавливает причинно-следственные связи, дает возможность прогнозировать динамику котировок и учитывает влияние внерыночных условий.

Индексы фондового рынка

Для оценки положения на фондовом рынке и прогнозирования изменений также используют индекс фондового рынка – средний показатель цены акций для нескольких компаний, объединенных по общему принципу. Например, сферой деятельности: банки, нефтянка, энергетика, металлы и т. п. При этом выделяют основные индексы рынка ценных бумаг: индекс рыночной капитализации, секторальные и отраслевые индексы фондовых бирж и интернациональные индексы.

Как зарабатывать на фондовом рынке

Для старта следует найти посредника – брокерскую компанию – и заключить договор, после чего открыть брокерский счет с депозитом. Новичкам я рекомендую сразу выбирать пакет брокерского сопровождения с включенным анализом, потому что своих знаний может не хватить. С учетом технического и фундаментального анализа выберите стратегию поведения на бирже – инвестиционную или спекулятивную – и конкретные компании для покупки ценных бумаг. При выборе агрессивной тактики и спекуляции трейдеры также зарабатывают на срочном секторе биржи – фьючерсных контрактах. Здесь вероятность высокой прибыли такая же, как и риск всё потерять. Если вы не готовы рисковать на фондовом рынке, выбирайте вариант торговли через робота-советника от ADVISOR CAPITAL. Робот сам будет проводить анализ и выставлять заявки. Доходность – до 45 % годовых.