Всем салют! Давайте поговорим не об инвестициях на фондовом рынке как таковых, а именно о торговле акциями, то есть о спекуляциях. По смыслу это близко к трейдингу на Форексе, с которым, вероятно, многие знакомы. Но принципы, на которых строятся движения акций, несколько отличаются. Разберем немного, какие стратегии трейдинга бывают и в чём их суть.
Что такое стиль торговли?
Стиль торговли – это те правила и принципы, на основе которых вы принимаете решения о покупке или продаже актива, в данном случае – акций или других ценных бумаг. Разумеется, у каждого он свой, но есть обобщенная классификация. Вы можете определить, к какому стилю относится ваша торговля, если уже работаете на фондовом рынке, или решить, что вам больше подойдет.
Стандартная классификация выглядит так:
- Позиционная торговля.
Сделки заключаются на месяцы или даже годы. По сути, это долгосрочные позиции. Такое чаще относят к инвестированию, чем к трейдингу. Решения принимаются обдуманно и взвешенно, проводится тщательная выборка компаний. После этого инвестор приобретает акции и почти не думает о рынке, лишь изредка проверяя, не поменялась ли экономическая ситуация, а точнее, те факторы, которые могут повлиять на стоимость купленных им ценных бумаг.
- Свинг-трейдинг.
Близкий аналог среднесрочной торговли. Сделки заключаются на срок от нескольких недель до нескольких месяцев. В основном такие трейдеры занимаются торговлей по тренду со входом в рынок после откатов цены. Открывают около десятка сделок в месяц и более. Применяют обычно смесь технического и фундаментального анализа, но это правило некритично.
- Дейтрейдинг.
Внутридневная торговля. Сделка открывается на несколько часов или даже меньше. В редких случаях, если что-то пошло не так, может затянуться на пару дней. База для прогнозирования – технический анализ. Фундаментальный почти не используется. Исключение – те случаи, когда трейдер намеренно ждет какой-то новости, которая повлияет на курс интересующих его акций, и открывает сделку на основе полученной информации.
- Скальпинг.
Максимально непродолжительные сделки, которые обычно длятся 5–15 минут. Для работы используется торговый терминал и ничего больше – здесь только технический анализ, фундаментальному в таком прогнозировании места нет. Они рассчитаны больше на качество, чем на количество. Трейдер, работающий в стиле скальпинга, может открывать десятки и сотни сделок в день. Фактически он привязан к экрану. Это можно назвать работой, к инвестированию такой подход никакого отношения не имеет.
Нужно признать: чем долгосрочнее сделки, тем они качественнее. При прочих равных условиях, конечно. В позиционной торговле трейдер глубоко погружается в тему, учитывает массу факторов. При среднесрочной качество немного снижается за счет желания поймать как можно больше подходящих моментов. Значительный упор делается на теханализ, что в случае с акциями не всегда хорошо.
Дейтрейдинг и вовсе минимизирует интерес к экономическим данным. В этом есть плюсы, но очень легко получить убытки из-за неосведомленности. Скальпинг – отдельная тема, с прогнозированием и аналитикой у него мало общего.
В то же время дейтрейдинг и среднесрочная торговля дают гораздо больше возможностей. Если вы ориентированы на длительный тренд, купили где-то в самом начале и держите позицию годами, вы, конечно, получите хорошую сумму – при условии правильного прогноза.
Но если вы будете открывать непродолжительные сделки и делать это чаще, то в итоге получите больше денег. Опять же при условии, что анализ качественный. Поэтому долгосрочные сделки – вариант продуманный, с низким риском, но отнюдь не самый прибыльный. Собственно, биржевые спекуляции так и появились – некоторые люди заметили, что так доход выше.
Виды торговых стратегий
Если говорить о видах стратегий, то классификаций встречается несколько:
- по сроку. Средне-, долго- и краткосрочные. Это как раз то, о чём говорилось выше, но в более простом варианте;
- по способу управления. В этом плане различают самостоятельную торговлю и доверительную. Во втором случае вы являетесь инвестором и только вкладываетесь, а остальную работу делает специалист;
- по степени вовлеченности. Если трейдер торгует сам, то он может участвовать постоянно, вполсилы или только время от времени. Это, опять же, напрямую связано со стилем торговли и средним сроком сделок;
- по уровню риска. Стратегия может быть агрессивной, умеренной или консервативной. В первом случае трейдер выбирает максимальный уровень доходности, при этом сильно рискует. Во втором придерживается поиска средней выгоды, и надежность выбираемых акций аналогичная. В третьем он тщательно отбирает ценные бумаги и практически не допускает рисков – конечно, настолько, насколько это возможно в инвестировании. Иногда все три подхода совмещают в одном, распределяя покупку акций. Это комбинированный вариант биржевой тактики.
Далее приведу несколько торговых стратегий. Это обобщенные варианты: трейдеры обычно добавляют к ним какие-то правила и методы, за счет чего получается индивидуальная тактика.
Трендовая стратегия
Как можно понять из названия, такая стратегия предполагает торговлю исключительно по тренду. Существует идея, что нужно искать точки разворота тенденции, и те, кто их находит, якобы могут собрать все сливки. Вариант весьма хорош, вот только на практике почти неосуществим, что скажет вам любой, кто имеет хотя бы небольшой опыт торговли. А вот работать с уже идущим трендом – куда более интересная стратегия с высокой вероятностью получения прибыли.
Такой подход подразумевает открытие сделок после откатов. Если вы посмотрите на графики, где есть тренд, то заметите, что цена обычно идет зигзагом, а не прямой линией. Если вы уже занимались трейдингом, то уже знаете это. При торговле по тренду ваша задача – найти точку входа после того, как цена откатилась назад.
Таким образом, трейдер ловит довольно короткие моменты роста цены акций. Основа его прогнозирования – технический анализ, хотя, если возникают определенные экономические ситуации, можно и нужно использовать их тоже.
Общая схема трендовой стратегии такова:
- Нужно выбрать из интересующих акций те, что сейчас показывают стабильную тенденцию. Поскольку речь идет о фондовом рынке, то, как правило, это должна быть восходящая тенденция. Играть на понижение здесь тоже можно, но новичкам точно не стоит, да и не каждый брокер дает такую возможность.
- Работать лучше на достаточно крупных таймфреймах, в идеале дневном или недельном. Тогда прибыль с каждой сделки будет весьма неплохой. На мелких таймфреймах периоды роста длятся недолго, но и доход маловат. Кроме того, там может отображаться не общий тренд, а его коррекция, и тогда вы допустите фатальную – в рамках сделки – ошибку.
- Во время откатов нужно найти момент, когда цена вновь пойдет в нужную сторону. Для этого используются разные способы, и вы можете найти и выбрать свой. Кто-то применяет расчерчивание графика с выявлением всевозможных уровней, кто-то – сетку Фибоначчи, кто-то пользуется сигналами индикаторов. Главное, чтобы стратегия была протестирована и отработана до мелочей.
- С помощью линий поддержки и сопротивления выявляется следующий максимум. Чуть ниже его уровня нужно зафиксировать прибыль или ее часть; можно подвинуть стоп-лосс в зону безубыточности. В этот период лучше быть в курсе новостей, которые могут касаться компании-эмитента купленных акций.
Схема трендовой торговли бесполезна для тех, кто не готов разбираться в теме. Но если вы хотите потратить некоторое время на практику, можете рассчитывать на очень неплохой результат.
Дискреционный трейдинг
Дискреционным трейдингом принято называть «интуитивную» торговлю. Но это не значит, что она совсем бессистемная. Трейдеры, выбирающие такой метод, берут за основу собственную систему, но придерживаются они ее далеко не во всех случаях.
Скажем, есть хороший сигнал. Пора покупать. Но какие-то неучтенные данные, которые, впрочем, и не входят в список проверяемых перед сделкой, дают повод сомневаться. В этом случае трейдер отказывается от покупки – просто потому, что подозревает: сигнал может не сработать.
Некоторые особенности дискреционной торговли:
- всегда есть система. Трейдер следует ей, просто без фанатизма. В некотором смысле это нарушение, но не всегда. Об этом как раз следующий пункт;
- дискреционный трейдинг – путь опытных спекулянтов. Это не значит, что все, кто выбирает другие пути, неопытные. Просто интуитивная торговля новичкам недоступна. Там, где они увидят «интуицию», на самом деле будет что угодно, но только не она;
- дискреционный трейдинг, как правило, предполагает краткосрочную торговлю, реже – среднесрочную. И почти никогда его не используют для длительных сделок;
- такую тактику нередко совмещают с роботами. Но это уже путь не просто опытных, а настоящих профессионалов. Позволить себе регулярно вмешиваться в работу автоматических торговых систем могут лишь те, кто сам стабильно показывает крутые результаты в трейдинге. Иначе всё пойдет под откос.
Алгоритмическая торговля
Алгоритмическая торговля подразумевает четкое следование плану. Как правило, в ней есть развилки – правила касательно того, как вы поступите в той или иной ситуации. То есть вы не идете по строго заданной линии, а реагируете на неожиданные изменения, но именно так, как было прописано в алгоритме.
Этим подобные стратегии отличаются от дискреционного трейдинга. Здесь нет пространства для самодеятельности: нужно четко следовать правилам.
Кстати, роботы тоже работают по принципу алгоритмической торговли. И, в отличие от людей, они не совершают бесконечных глупостей из-за внезапных идей. Именно за это я так уважаю этот способ получения дохода с финансовых рынков. Только очень важно, чтобы робот был прибыльным, эффективным. У меня именно такие автоматические системы от ADVISOR CAPITAL, и результат отличный – от 40 % годовых в пассивном режиме.
Высокочастотный трейдинг
Высокочастотный трейдинг – это как раз о роботах. Но не совсем о тех, о которых я говорил выше и какими пользуюсь лично я. В данном случае речь идет о программах, улавливающих минимальными колебаниями и открывающих сделки буквально непрерывно.
Цель – поймать мизерный доход с каждой сделки, но выйти в хороший плюс за счет количества. Такая схема – что-то вроде скальпинга, о котором упоминалось выше. Просто в какой-то момент любители подобного подхода посчитали, что и его недостаточно, и захотели открывать еще больше сделок и делать это еще чаще. Так появились роботы для высокочастотного трейдинга.
Насколько хорош такой подход, вопрос спорный. Есть специалисты, которые его критикуют. Тем не менее нужно признать, что метод не только имеет право на существование, но и практикуется очень многими людьми и даже компаниями. Нередко – вполне успешно.
Здесь всё так же, как с обычными роботами: удастся разработать самостоятельно крутую систему или найти и применить чужую – всё будет хорошо и прибыльно; не удастся – получаете просадки, убытки и даже потерю счета. Поэтому, если вам интересна автоматическая торговля как основной или дополнительный заработок, всегда тщательно проверяйте, не предлагают ли вам неэффективного кота в мешке под видом робота.
Я перечислил самые востребованные и часто встречающиеся стратегии трейдинга. Этого достаточно, чтобы понять основы и определить приблизительное направление. Конечно, чтобы составить готовую тактику для себя, нужно больше времени, работы над собой, продумывания планов и тестирования. Но базовое понимание уже есть, и это очень важно.
