Всем привет! Сегодня я хочу подробно пройтись по теме фондовой биржи – в частности, российской, потому что торговля на ней сейчас актуальнее. Когда речь заходит об инвестировании, биржевые бумаги обычно рассматриваются по умолчанию. Для некоторых это едва ли не единственный способ получать пассивный доход. Конечно, это неправильный взгляд, но сейчас поговорим о другом – как же всё-таки работать с биржевыми бумагами.
Особенности торговли биржевыми бумагами
Ценные бумаги – это документ какой-либо организации, который представляет собой финансовый инструмент для привлечения инвестиций. Покупатель предоставляет свои деньги для развития компании, чтобы в итоге получить от этого какую-то прибыль. Как правило, такая покупка совершается на время. Владение акциями в большом объеме дает право на участие в управлении компанией.
Основные виды биржевых бумаг:
- облигации;
- акции, в том числе ETF;
- опционы;
- фьючерсы.
Когда говорят о торговле ценными бумагами, как правило, имеются в виду спекуляции, а не инвестирование. Вы просто покупаете, например, акции, и держите их в течение нескольких месяцев или даже лет. За это время получаете дивиденды, а в конце, при продаже – доход от разницы цен. Если не повезло или ваши прогнозы не оправдались, то убытки.
Торговля на фондовом рынке – это другой подход. В целом всё то же самое, но в ускоренном темпе. Кроме того, вы далеко не всегда сможете рассчитывать на дивиденды. При торговле вы можете купить акции, а через неделю избавиться от них, заработав за счет резкого повышения цены.
С какой бы тактикой вы ни пришли на биржевой рынок ценных бумаг, нужно будет анализировать ситуацию, чтобы на момент продажи получить прибыль, а не убытки.
Фондовые биржи в России
Российские биржи для граждан нашей страны более удобны и доступны, чем зарубежные. Причин несколько:
- во-первых, для выхода на биржи других стран, особенно на популярную NYSE, требуется намного больше стартовых вложений;
- во-вторых, понадобится больше документации, сложнее оплачивать налоги;
- и третья причина, которая появилась недавно, – ограничения из-за геополитических факторов.
Поэтому, если вы не хотите сложностей, остаются биржевые торги ценными бумагами на Московской и Санкт-Петербургской бирже. Вопреки убеждениям тех, кто начинал с Форекса и западного рынка, здесь тоже можно хорошо зарабатывать. Особенно сейчас, когда выход на биржу через брокера стал доступен любому человеку, а старт возможен с очень маленьких сумм.
Московская биржа
В России Московская биржа (сокращенно – MOEX) – это самая крупная торговая площадка. Входит в состав холдинга, организации которого вместе обеспечивают бесперебойность торгов. Система давно налажена и отточена. В том виде, в каком она существует сейчас, биржа работает с 2011 года. Тогда произошло слияние РТС и ММВБ. Эти две организации предоставляли услуги с 1995 и 1992 годов соответственно.
Хотя в России эта биржа крупнейшая, на фоне мировых лидеров она выглядит довольно скромно. МОЕХ не входит даже в десятку главных по объемам торгов, причем эта ситуация наблюдалась и до 2022 года. Отчасти это связано с тем, что здесь всегда велась биржевая торговля ценными бумагами преимущественно российских компаний.
Допускаются только профессиональные участники. Но этот вопрос легко решается в обход – с помощью брокеров. Сегодня это не только отдельные компании узкой специализации, брокерские услуги с недавних пор начали предоставлять многие банки.
Сайт Московской биржи предоставляет дополнительные услуги:
- аналитика;
- агрегатор банковских продуктов;
- обучающие курсы, вебинары.
Есть как платная, так и бесплатная информация. Даже если вы частный инвестор и выходите на Московскую биржу через брокера, многими услугами можно пользоваться. Сейчас, ввиду сложной политической и экономической обстановки, МОЕХ – хороший вариант, особенно для новичков, которым нужно обучиться, попрактиковаться и заработать.
Санкт-Петербургская биржа
В отличие от Московской, биржа СПб специализируется на активах зарубежных компаний, хотя и российские тоже есть. Последние события, конечно, урезали список вариантов, но кое-что всё же осталось. Кстати, размещается биржа в Москве, вопреки своему названию.
Ключевые отличия Санкт-Петербургской биржи от Московской:
- основной ориентир на иностранные биржевые и внебиржевые ценные бумаги;
- не нужен статус квалифицированного инвестора для участия в торгах, в ряде случаев можно обойтись без брокера;
- биржа СПб охватывает преимущественно фондовый рынок, тогда как Московская – всё подряд;
- торги часто ведутся в долларах, а налоги оплачиваются в рублях – могут возникнуть проблемы из-за курса.
Какую биржу выбрать, зависит от ваших целей и задач, а также от валюты, в которой планируется покупать ценные бумаги.
Способы совершения сделок
Сейчас большинство биржевых бумаг продается в электронном виде, в качестве записи на счете. Факт перепродажи другому владельцу регистрируется в депозитарии. Это быстрее, проще, удобнее. Никаких проблем от того, что клиент не получает бумажки лично в руки, не возникает.
Варианты того, как именно вы можете купить ценные бумаги:
- На бирже через брокера.
Самый простой вариант, оптимальный для частных инвесторов. Большинство биржевых сделок с ценными бумагами проводится именно так. Для этого вы должны открыть брокерский счет. Если ваш банк предоставляет такую услугу и устроил бы вас как посредник, можно сделать всё в личном кабинете за пару минут. Если нет, нужно выбрать другую организацию. Это может быть банк либо компания, специализирующаяся на брокерских услугах. После выбора посредника и регистрации счета вы сможете совершать сделки по покупке и продаже в личном кабинете. Там для этого созданы все условия.
- На организованном внебиржевом рынке.
Вариант со средним уровнем риска. Такие рынки не имеют статуса биржи, но у них есть собственные площадки, где можно покупать и продавать ценные бумаги. Некоторые акции можно купить только в таких местах. Если вы выбираете подобные площадки, важно проверять их репутацию.
- На неорганизованном внебиржевом рынке.
Фактически – с рук. Вариант крайне сомнительный и рискованный, и я вам не советую пользоваться такими способами. Такой рынок пользуется спросом из-за более выгодных цен, но есть загвоздка: эти цены могут быть обманом для приманки доверчивых людей. Мошенники могут заманивать вас на фишинговые и фейковые сайты, в итоге воруя данные банковских карт, брокерских счетов и так далее.
- У эмитента напрямую.
Иногда нет возможности приобрести иным способом, потому что компания приняла такое решение. Или процедуры включения ценных бумаг в биржевой список еще не окончены, а инвестор не хочет ждать. Либо вы сами не хотите покупать через биржу. Но процедура прямого приобретения ценных бумаг сложна – нужно заключать договор или, опять же, подключать к процессу брокера. Оба варианта неудобны. Покупать напрямую лучше только тогда, когда очень нужны акции именно этой компании, а другого способа их приобрести просто нет.
Что касается счета для покупки акций, то у нас в стране он может быть обычным брокерским или индивидуальным – ИИС. Второй вариант будет хорошим выбором для вас, если вы платите подоходный налог. По ИИС можно вернуть его часть, используя вычет. Это можно смело считать дополнительным доходом к счету.
Какие биржевые бумаги покупать?
Что вы будете покупать и продавать, зависит исключительно от ваших пожеланий. Обычно начинают с акций. Для краткосрочных перепродаж такой подход проще. Но в целом я бы сказал, что нужно придерживаться такого правила: покупайте то, что легче анализировать лично вам. Потому что строить прогнозы, пусть и на основе чужих заявлений, придется постоянно.
Основные виды ценных биржевых бумаг и их особенности:
- Акции.
По ним вы можете получать дивиденды. Некоторые спекулянты специально подгадывают дату покупки и продажи, чтобы успеть ко дню начисления. Это и есть их основной заработок. Кроме того, вы можете заработать на разнице цены в момент покупки и дальнейшей продажи. Для этого нужно анализировать экономическую ситуацию в связке с делами компании.
- Облигации.
Можно заработать краткосрочно, покупая по цене ниже номинала. Но нужно учитывать комиссии и прочие нюансы приобретения облигаций. Если не брать их в расчет, есть риск потерять часть денег с такой сделки.
- Фьючерсы.
Это контракты, где прописана цена обратной продажи в заданный срок и по заданной цене. Вообще, такие финансовые инструменты были придуманы для удобства некоторых операций и договоренностей, а отнюдь не для того, чтобы на них зарабатывали инвесторы. Но интерес есть, никто не отказывает, значит, можно пользоваться. Фьючерсы считаются сложным инструментом.
- Опционы.
По смыслу похожи на фьючерсы, но здесь покупатель имеет право не продавать актив обратно по окончании срока. Тоже сложный инструмент.
Фьючерсы и опционы требуют серьезного разбора и изучения. Чтобы первая биржевая операция по продаже бумаг не стала убыточной, начать лучше с акций и облигаций. А уже потом, набравшись опыта и разобравшись в экономических аспектах торговли, добавить другие инструменты. Кстати, это необязательно займет много времени.
Как выбрать брокера
При выборе брокера я бы вам порекомендовал ориентироваться на следующие критерии:
- репутация. В каких делах засветился, пишут ли о нём в СМИ, хорошо или плохо отзываются;
- срок работы. Не связывайтесь с компаниями, которым и года нет. В идеале – более трех лет;
- отзывы. Здесь обратите внимание, что если в качестве посредника вы выбрали банк, то нужно смотреть, что пишут именно о брокерских услугах. Есть много примеров, когда компания неплохая, но роль проводника в мир финансовых рынков ей не удалась.
Что нужно знать новичкам?
Из всех ценных бумаг риска почти нет только в случае с покупкой облигаций, да и то – государственных. В остальных ситуациях всегда присутствует вероятность, что вы понесете потери. Когда эмитент проводит выпуск биржевых бумаг, он, по сути, приглашает вас стать спонсором компании, но не гарантирует прибыль.
В чём состоят риски:
- акции могут подешеветь. Правда, в долгосрочной перспективе большинство из них дорожают, но нужно ждать. И не факт, что размер полученного дохода в итоге вас устроит;
- компания может прогореть. И такое случается. Иногда – в полный ноль. И биржевые бумаги становятся просто бумагами;
- дивиденды могут не выплатить. Ни одна компания не обязана их начислять, даже если это прописано в обещаниях. Такие вот правила.
Кстати, дивиденды могут быть вообще не предусмотрены. Некоторые компании такое практикуют. Поэтому не покупайте ничего вслепую, читайте условия.
Покупая облигации, обращайте внимание, что доходность обычно указана за весь срок, а не в год.
Также нужно понимать, что доходность в целом на фондовом рынке невысокая. Если вы просто вкладываетесь, то редко можно рассчитывать более чем на 10–20 % в год. Если занимаетесь спекуляциями и делаете это довольно активно, то прибыль может быть выше.
Меня от торгов на фондовом рынке отталкивает именно то, что это не пассивный доход. В качестве разбавки и средства диверсификации я использую торговых роботов от ADVISOR CAPITAL. Они торгуют сами, мое участие минимально. Поэтому доход действительно пассивный и, кстати, неплохой – от 40 % в год.
Если вы решили вложиться в биржевые бумаги, особенно с целью активного трейдинга, важно изучать экономику. Конечно, не на уровне университета – в этом просто нет необходимости. Но базово – обязательно. И дополнительно читать экономические новости, отслеживать ситуацию с компаниями-эмитентами. Тогда всё получится.
