Как происходит регулирование финансового рынка

Всем привет, сегодня я хотел бы рассказать о таком интересном моменте, как регулирование финансового рынка. У большинства начинающих инвесторов справедливо возникает вопрос, кто же осуществляет надзор за деятельностью на финансовом рынке и защищает права при нарушениях со стороны недобросовестных участников.

Можно, конечно, сказать, что всё годами нормально работало, все пользовались, почему вдруг не доверять? Но это довольно беспечный взгляд на ситуацию. Во-первых, большую часть времени регулирование существовало. Его не видно нам, но оно есть. Во-вторых, даже при этом кто-то оставался без вложений – редко, да, но всякое случается. Ну и, в-третьих, подстраховка всегда важна. Особенно если вы планируете вкладывать сумму, которая для вас входит в категорию крупных.

Что такое финансовый рынок

Финансовым рынком можно назвать всемирный рынок по операциям с деньгами, валютой, ценными бумагами, криптовалютой, драгметаллами и многим другим. Здесь ежедневно происходит купля-продажа, обмен, страхование, кредитование и возврат активов.

Основные участники финансового рынка:

• банки;
• крупные компании;
• разнообразные фонды;
• частные инвесторы.

Но косвенно с ним связан едва ли не каждый гражданин. Например, денежный рынок – сегмент финансового, при этом в нём задействованы микрозаймы и краткосрочные кредиты. Ими хоть раз пользовалась как минимум половина населения. Рынок капиталов, который тоже является сегментом финансового, включает в числе прочего долгосрочное кредитование. И так далее.

Поэтому задействованы все. А вот зарабатывают там немногие – только те участники, которые пришли туда с этой целью.

Участники финансового рынка

Полный список участников огромный, поэтому принято говорить только об основных. Подразумеваются следующие физические и юридические лица:

1. На кредитном рынке это заемщики, кредиторы и посредники. Посредниками выступают управляющие, дилерские и брокерские компании, а также банки. К слову, кредитный рынок не ограничивается кредитованием в привычном для нас понимании. Например, заемщиками здесь выступают также государства и муниципальные власти. Под кредиторами чаще всего подразумеваются вкладчики, а банки – просто посредники. Здесь тоже впору задуматься, почему так важно правовое регулирование финансовых рынков. Ненадежной внезапно может стать любая компания, посредниками часто выступают те организации, куда люди активно обращаются.
2. На рынке ценных бумаг это инвесторы и эмитенты. С инвесторами, думаю, всё понятно. А эмитентами называются те компании, которые привлекают средства за счет выпуска ценных бумаг. Здесь участниками могут выступать частные лица и государства, а также коммерческие структуры.
3. На валютном рынке это все, кто выступает продавцом или покупателем валюты. Здесь список очень обширный: государства, предприятия, чья деятельность является внешнеэкономической, коммерческие банки, обычные граждане, а также частные инвесторы, которые открывают долгосрочные сделки на Форексе или вкладываются в валюту долгосрочно.
4. На страховом рынке это страховщики и страхователи. Первые – всегда организации, чаще всего коммерческие, хотя существуют и госструктуры, тот же пенсионный фонд. Вторыми могут выступать юридические и физлица.
5. На товарных и сырьевых рынках – государства, крупные компании и частные инвесторы.

Как вы могли заметить, люди, желающие получать пассивный доход, есть в каждом сегменте. Они тоже составляют важную часть финансового рынка, хотя их средства – мизер по сравнению с теми суммами, которые там крутятся. На одном только Форексе ежедневный оборот составляет несколько триллионов долларов. Разумеется, компании заинтересованы в надежности, поэтому государственное регулирование финансового рынка – вещь нормальная и совершенно необходимая.

Развитие финансового рынка

Финансовый рынок в последние десятилетия развивается бешеными темпами. Появление доступного Интернета внесло много изменений. Произошла глобализация финансового рынка. Нельзя сказать, что до этого он был совсем разрозненным, но после того как все операции стали доступны дистанционно, стало возможным и объединение.

Если раньше каждая транзакция, каждое подписание договора требовало личного посещения каких-либо организаций и филиалов либо как минимум звонка, то сейчас всё гораздо проще. То, что происходит на финансовом рынке сейчас, экономисты называют процессами глобальной стандартизации и централизации.

В числе прочего постоянные изменения происходят и в плане надзора за деятельностью участников, бирж, банков. Все основы регулирования финансового рынка постепенно корректируются, становятся почти одинаковыми в разных странах. Компании, обеспечивающие надзор, могут влиять на деятельность друг друга.

Как регулируется финансовый рынок в России

Для начала о том, что такое регуляторы. Это организации, которые частично несут ответственность за действия тех компаний, над которыми они осуществляют надзор. И если происходят нарушения, они должны максимально поспособствовать тому, чтобы пострадавшие смогли отстоять свои права. И получить потерянные средства, когда такое еще возможно.

Например:

1. Есть некая организация-регулятор.
2. Она включает в свой список множество компаний. За их деятельность она будет нести частичную ответственность.
3. Перед тем как попасть в этот перечень, каждая компания проходит тщательную проверку. Это обязательное условие.
4. Если клиенты жалуются на ее действия регулятору, он обязан отреагировать и разобраться.
5. Если компания перестает отвечать требованиям надежности, ее исключают из списка.

Для инвестора здесь есть два важных момента. Во-первых, без проверки компания туда не попадет – значит, если она регулируется, уже можно говорить о надежности. Во-вторых, в случае форс-мажора вам попытаются помочь. Справедливости ради нужно сказать, что если со стороны компании не было откровенного, заранее продуманного мошенничества, то регуляторы очень часто решают проблему в пользу клиента.

Здесь вам нужно знать еще одну вещь. Многие организации, особенно те, что предоставляют услуги на валютном рынке, находятся под надзором сразу двух или нескольких регуляторов. Они подают туда заявки сами – им это выгодно для привлечения клиентов, которых, в свою очередь, интересует надежность.

Казалось бы, всё отлично, чего еще желать? Но всё не так просто. Я и сам когда-то очень давно смотрел информацию о регуляторах на сайте брокера и верил, что попал в честную компанию. Но тут есть два подводных камня:

1. Несерьезный брокер может просто приписать себе эту заслугу. Прежде чем дойдет до проверок, может пройти полгода и более. Представьте, сколько за такой срок он сможет «заработать». Поэтому всегда идем на сайт заявленного регулятора, ищем его сами, в поиске, никаких ссылок со страницы. И смотрим, действительно ли в его списках значится интересующая нас компания.
2. Негосударственные регуляторы, а также те, что зарегистрированы невесть где, иногда работают по схеме СРО – саморегулируемых организаций. Создаются они из тех компаний, которые будут под надзором. То есть они вроде как отвечают, но сами за себя. В такой схеме нет ничего страшного, но если СРО зарегистрирована где-то на тихоокеанских островах, а ее участники – малоизвестные брокеры, вряд ли они преследуют те цели регулирования финансового рынка, какие должны. Здесь, конечно, есть нюанс: если там состоит несколько организаций с идеальной репутацией, скорее всего, всё чисто – не станут же они сами себя подставлять. Если нет, стоит быть осторожнее. И всегда проверяйте, по какому принципу работает надзор в конкретном случае.

В России основным финансовым регулятором выступает Центробанк. Полученная в нём лицензия означает допуск к законной работе, фактически это и есть попадание в список надежных. Вы регулярно можете видеть в новостях экономики сообщения о том, что ЦБ отобрал у кого-то лицензию. Обычно это означает, что организация серьезно накосячила. Законодательно финансово-экономическое регулирование рынка Центробанком отражено в главе Х, п. 1 ФЗ № 86 «О Центральном банке Российской Федерации».

Есть и другие организации, которые могут регулировать деятельность участников финансового рынка в рамках закона. Среди них – как сторонние, так и СРО. Наиболее известные и надежные:

• АФД – ассоциация форекс-дилеров;
• НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка.

В целом регулирование российского финансового рынка ведется ответственно. По крайней мере, если говорить именно о компаниях, которые зарегистрированы в России и надзор за которыми тоже осуществляют организации из РФ. Соблюдая минимальную осторожность и отслеживая экономические новости, вы можете быть спокойны за свои средства.

Инструменты регулирования финансового рынка

Иногда ради стабильного будущего создаются планы для ряда государств, подписываются различные соглашения. Они призваны отслеживать деятельность значимых компаний и посредников, не допуская их разорения.

Можно выделить два инструмента регулирования:

1. Базельские соглашения. Содержат ряд правил и необходимых действий, направленных на устойчивость финансовой системы. Появились в 1988 году, после экономического краха ряда организаций.
2. Директива Solvency. Устанавливает правила страхования либо перестрахования. Действует в Евросоюзе.

Если вы планируете работать с организациями, для которых главное – не только стабильность, но и выход на Форекс и рынок крипты, по возможности ищите те, у кого российские регуляторы. Как бы ни любили обвинять нашу страну в отсталости, сейчас законы выстроены так, что сомнительным организациям приходится регистрироваться где-нибудь подальше, за ее пределами. Нередко бывает, что где-нибудь на островах значится хорошая и правильная компания, но гораздо чаще мутное место регистрации – у несерьезных брокеров. То же касается регуляторов.

Европейские, кстати, тоже надежны. Но вам редко попадется брокер, зарегистрированный там.

Я часто пишу о том, что инвестирую в Форекс с использованием торговых роботов от ADVISOR CAPITAL – так, чтобы мое участие было минимальным, а программа работала за меня. Там у меня выходит что-то около 45 % в год. Но (!) если бы я подключил робота к счету, открытому у безответственного брокера, качество ПО не имело бы значения. Меня могли бы просто обмануть и не вернуть даже мои собственные вложенные деньги. Поэтому проверяйте, есть ли надзор.

Подводя итог, еще раз скажу, что регулирование финансового рынка – задача нужная и важная. Именно такой подход позволяет нам всем не особо беспокоиться за инвестированные деньги. Главное – не забывайте проверять, числится ли компания под надзором хоть сколько-то серьезного регулятора.