Голубые фишки на фондовом рынке: что это и их преимущества

Вы наверняка не раз слышали про компании – голубые фишки. Они популярны у инвесторов, разговоры о них доходят до любого, кто начал интересоваться акциями. Давайте разберем, что это такое и какую пользу можно извлечь из существования подобных инструментов.

Отличие голубых фишек от других акций

Термин был позаимствован из казино, где фишки голубого цвета всегда стоили больше, чем остальные. Соответственно, они представляли повышенную ценность. Понятие «голубые фишки» на фондовом рынке появилось еще в середине ХХ века, когда один из инвесторов заметил, что покупка акций некоторых компаний отличается особой выгодой. Тогда он выделил именно те корпорации, которые сулили быструю и высокую прибыль.

Его идея быстро разлетелась по инвесторской среде, ее подхватили другие акционеры. Она была популярной еще очень долго. Такие акции на фондовом рынке стали намеренно искать и отслеживать.

Но со временем стало понятно, что повышенная выгода не равна безопасности. Корпорации, которые много платили, нередко совершали фатальные ошибки. Инвесторы то много зарабатывали, то теряли деньги. Появились люди, которые с энтузиазмом доказывали связь высокой прибыли с повышенными рисками. Их довольно долго никто не слушал, и лишь в 80–90-х годах всеобщая уверенность в том, что максимальная доходность – наиболее важный параметр при выборе акций, отошла на второй план.

Само выражение, впрочем, никуда не делось. Только вот в последние десятилетия голубыми фишками называют акции компаний, соответствующих перечисленным ниже требованиям:

• надежность. Стабильные показатели на протяжении нескольких лет. Это значит, что фирма не находится и не находилась на грани банкротства, не судится бесконечно с недовольными клиентами, имеет высокий финансовый рейтинг и растущий курс акций;
• стабильность. В таких компаниях довольно редко платят большие дивиденды. У некоторых годовая доходность не дотягивает и до 4–5 %. Но зато корпорация платит всегда, не оставляя акционеров без прибыли;
• длительный срок существования. В списки никогда не попадут компании, существующие пару-тройку лет.

Кстати, из-за последнего пункта многообещающие проекты из секторов, связанных с IT, обычно относятся к другой категории. В акции высшего эшелона они не попадают. Если они вам интересны, не стоит искать их среди голубых фишек.

Как найти голубые фишки

Самым достоверным источником считаются биржи, плюс любой финансовый онлайн-журнал публикует их списки. Ошибиться довольно сложно. Вам совсем необязательно самостоятельно проводить анализ, чтобы выявить выгодные и надежные акции – всё уже сделано до вас.

Но вот пересмотреть готовые списки имеет смысл. Иногда их публикуют без изменений год за годом, хотя они местами устарели. Также многих компаний коснулись события последних лет, ударившие по целым секторам экономики. Нужно смотреть динамику возврата к прошлым ценам.

Преимущества и недостатки

Я бы назвал следующие плюсы инвестирования в голубые фишки:

• стабильные дивиденды. Конечно, может случиться, что корпорация ввиду кризиса или форс-мажора не выплатит деньги. Но такое бывает буквально раз в 5–10 лет;
• низкая волатильность. Цены на такие акции не скачут, они достаточно стабильны. Это позволит обойтись без стрессов;
• возможность купить либо продать в любой момент благодаря высокой востребованности таких акций;
• стабильный рост. Стоимость ценных бумаг таких компаний повышается из года в год. В итоге вы не только получаете прибыль от дивидендов, но и сможете рассчитывать на выгодную продажу своих акций, если захотите;
• крайне низкий риск. Компании крупные, серьезные и проверенные временем. Экономические кризисы обычно если и касаются их, то незначительно, либо акции быстро восстанавливаются в цене. Риск банкротства ничтожный.

Минусы тоже есть:

• для инвестора недостаток в том, что получения огромной прибыли от дивидендов здесь ждать не стоит. Упор делается на надежность;
• для спекулянтов минус в том, что эти акции почти непригодны для трейдинга. На волатильности сложно заработать, потому что она низкая. В этом плане простые акции для них выгоднее.

Думаю, этого сравнения будет достаточно, чтобы вы могли сделать вывод, подходят ли голубые фишки к вашей стратегии. Но на самом деле иметь их в составе своего инвесторского портфеля лишним не будет.

Основные свойства голубых фишек

Иногда говорят о неких требованиях к корпорациям – якобы они должны им соответствовать, чтобы получить престижный статус. Это не совсем верно, поскольку юридически понятие не закреплено – просто комбинация слов, трейдерский жаргон. Граница между просто крутыми компаниями и самыми скромными из голубых фишек размыта. Некоторые корпорации попадают в списки всегда и автоматически, другие – когда как.

Но можно выделить свойства, по которым обычно определяют, стоит ли возлагать действительно большие надежды на компанию:

• значительная капитализация. Здесь нужно учитывать, что для рынка США и РФ это будут совершенно разные цифры. На Западе много компаний мирового уровня, поэтому и капитализация там очень высокая;
• популярность вкупе со стабильным доходом. Это должно продолжаться несколько лет;
• низкая волатильность в сочетании с высокой ликвидностью акций;
• долгий срок существования корпорации;
• стабильная выплата дивидендов, отсутствие задержек и проблем в связи с этим;
• заинтересованность государства в развитии отрасли;
• отсутствие кризисов в последние 10–15 лет. В данном случае имеются в виду личные проблемы компании.

Доходность голубых фишек

Доходность разная и зависит от компании, отрезка лет и других факторов. Но в среднем за последние десятилетия она составила от 8 до 12 %.

Каждую корпорацию нужно проверять отдельно. У некоторых процент доходности выше, у других, наоборот, очень низкий. В большинстве случаев капитализация и прибыльность зарубежных компаний выше, чем российских. Но многое зависит от отрасли.

Индекс стабильности дивидендов

Как правило, инвестора интересуют три вещи:

• постоянный рост стоимости акций;
• стабильность выплат дивидендов;
• их ежегодное повышение.

На основе последних двух факторов экономистами была создана формула DSI – индекса стабильности дивидендов. Она будет полезна тем, кто в первую очередь рассчитывает на получение прибыли таким способом, и только во вторую – на рост цен акций.

Преимущество такой простой формулы в том, что она позволяет быстро отсеять компании с низкой перспективностью. Вам не понадобится долго вести подсчеты, анализировать ситуацию с каждой корпорацией – достаточно вычислить DSI. На это уйдет четверть часа, а при готовых исходных данных – пара минут.

Формула выглядит так:

где:

• Yc – это количество лет подряд из последних семи, в которые дивиденды были выплачены;
• Gc – это число лет за последние семь лет, когда дивиденды были выше, чем в предыдущем году.

У многих компаний или на тематических сайтах есть обзорные таблицы с данными за последние годы. Исходя из этой информации довольно легко вычислить две переменные.

Остается понять, что делать после получения числа. Оно находится в диапазоне между 0 и 1, и чем ближе к единице, тем лучше. Эксперты рекомендуют оценивать примерно так:

• 1 – отлично, можно даже не раздумывать;
• 0,6–0,9 – весьма неплохо, компания однозначно стоит рассмотрения;
• 0,4–0,5 – средне, есть сомнения;
• менее 0,4 – не стоит рассматривать.

Тут надо заметить, что голубые фишки, как правило, по умолчанию имеют высокие показатели. Но вы можете пользоваться формулой, чтобы убедиться, надежна ли компания, если есть сомнения. Также подсчеты DSI пригодятся, если интересующая корпорация не входит в стандартные списки лучших.

Как купить голубые фишки

В целом нет никакой проблемы в том, чтобы приобрести такие акции. Всё банально просто, они свободно продаются на биржах.

Существует три способа купить их. Во всех случаях понадобится открыть брокерский счет в выбранной организации.

• купить самостоятельно желаемые акции. Подходит для тех, кого интересует только одна корпорация или 2–3 максимум;
• собрать портфель из ценных бумаг нескольких компаний, каждая из которых находится на высоком уровне. Оптимально для инвестора, который ответственно относится к диверсификации и при этом хочет сам всё контролировать;
• купить паи в ПИФе или долю в ETF (либо акции такого фонда), куда входят преимущественно голубые фишки. Подойдет, если вы хотите надежности и стабильной прибыли, но при этом не желаете составлять портфель самостоятельно.

Если вы хотите купить зарубежные акции, то часть из них продается на Санкт-Петербургской бирже. Для всего, чего не нашлось там, нужен иностранный брокерский счет. С российскими акциями проще: их все можно купить на Московской бирже.

Список голубых фишек российского фондового рынка – что изменилось в 2023?

На Московской бирже список голубых фишек был довольно стабильным на протяжении нескольких лет. Но сначала пандемия, а затем СВО многое изменили. Просела капитализация и стоимость акций почти всех компаний – даже тех, кого политические события не затронули.

На данный момент ценные бумаги вернулись к прежним показателям – тем, что были к началу 2022 года. Это хорошо, но всё же пошатнуло веру инвесторов во многие корпорации. Кроме того, ряд компаний неразрывно связаны с происходящим – санкции коснулись их всерьез. Они восстанавливались дольше других, к тому же некоторые вообще не выплатили дивиденды или снизили их.

Поэтому сейчас список пересмотрен. Компании, пострадавшие от санкций, можно было бы и дальше считать голубыми фишками – всё-таки они выстояли, кризис не был их личным форс-мажором, а связан с экономико-политическими событиями. По многим индексам и оценкам они всё еще подходят на роль лучших. С одним большим «но»: уровень доверия инвесторов сильно снизился. Их не хотят покупать. И, надо сказать, нельзя осудить людей за это: каждый думает прежде всего о своем капитале, и уже потом – о благосостоянии компаний.

Сейчас публикуют разные списки. В некоторых компании, пострадавшие от санкций больше всего, еще значатся, в других их предпочитают не называть. Такие корпорации, как «Новатэк», «Газпром», «Роснефть» пострадали больше всех, поскольку потеряли значительную долю рынка сбыта, также была заблокирована часть средств на счетах. Сейчас их развитие под вопросом, но, нужно признать, в целом они держатся неплохо.

Добавились новые компании. Всё чаще в списках упоминаются «Яндекс», «Полюс», «ФосАгро» и другие. Полный перечень публикует Московская биржа на официальном сайте. Периодически этот список обновляется.

Существует мнение, что, если уж всё так плохо, брать во внимание российские акции не нужно совсем. Но инвестирование, как правило, – дело долгосрочное. Поэтому то, что сейчас происходит с курсами акций, – нормальный ход вещей. То, что цены вернулись к прежним показателям, только подтверждает это. Если вы почитаете историю корпораций с мировым именем, то узнаете, что и они проходили через кризисы.

Стоит ли инвестировать в голубые фишки

Если вы консервативный инвестор или хотя бы придерживаетесь умеренного подхода, то стоит включить такие акции в свой обязательный список. Если вы занимаетесь спекуляциями или признаете только агрессивный подход к вложениям, скорее всего, это направление вам будет просто неинтересно. Новичкам в инвестировании точно стоит купить голубые фишки.

В целом я (и не только я) всегда рекомендую распределять риски. Идеальные компании – хорошо, но почему бы не вложиться во что-то еще? Это может быть недвижимость, стартапы, Форекс. Валютный рынок хорош, но требует много времени, что, впрочем, легко решается подключением автоматической торговой системы. Наши роботы от ADVISOR CAPITAL дают доходность 40 % годовых и выше. Согласитесь, это прекрасное дополнение к вложениям в акции.

Когда вы подключаете другие методы инвестирования, перед вами открываются новые горизонты. А компании с голубыми фишками – это прекрасный способ диверсификации. Их можно купить и не беспокоиться, только изредка проверять положение вещей. Это то направление, которое позволяет спокойно вкладывать и получать пусть небольшую, но стабильную прибыль. И она может быть выше, чем процент по вкладам, а также не забывайте, что сами акции тоже вырастут в цене.