Инвесторам сейчас не так просто сделать правильный выбор. Особенно это касается тех, кто вкладывается или собирается вложиться в рынок акций. Экономика сейчас нестабильна, причем касается это фондового рынка не только нашей страны, но и многих других государств. Попробуем разобраться, каково влияние санкций и СВО на отрасли экономики и рынок акций и что можно сделать, чтобы защитить себя от рисков.
Положительные и отрицательные аспекты санкционной политики
Приведу эти факторы списком. Начнем с отрицательных, поскольку они, как правило, беспокоят людей гораздо больше:
- потеря экономических связей с партнерами из других стран. Разумеется, нам пришлось разорвать отношения не со всеми государствами и компаниями. Но всё же некоторым отраслям и корпорациям приходится перестраивать свою работу;
- снижение покупательной способности. Прямо скажем – небольшое. Какого-то серьезного кризиса, как, например, в 2008, не наблюдается;
- потеря иностранных инвестиций. В основном это касается части золотовалютного резерва и других вложений на государственном уровне. Но пострадали и некоторые инвесторы, которым после начала СВО заблокировали доступ к счетам. Часть уже разблокирована. Но даже при этом обстановка остается напряженной;
- снижение темпов роста ВВП. Это связано с падением спроса из-за разрыва отношений с рядом стран;
- закрытие доступа ко многим площадкам для россиян. Пострадали, например, фрилансеры и мастера хендмейда, работавшие на зарубежных площадках – их заблокировали. Фактически потерян канал сбыта товаров или поиска заказов.
А теперь о положительных сторонах. Еще великие инвесторы прошлого века говорили, что каждый кризис – это кладезь возможностей. Этого нельзя отрицать. Так и санкционная политика, вызвав кризисную ситуацию, одновременно принесла пользу:
- освоение новых внешних рынков. Часть таких сделок менее выгодна, чем прежде, но другие вполне привлекательны, особенно в долгосрочной перспективе. Идет перестроение рынка, развиваются новые отношения;
- укрепление связей с государствами, выступившими новыми партнерами. Это становится предвестником новых витков экономики – как российской, так и мировой;
- снижение зависимости от зарубежных товаров. 2022 год дал понять, что слишком многие отрасли нашей экономики были завязаны на поставках чужой продукции. Это было ошибкой, которую сейчас активно – и, надо сказать, в основном успешно – исправляют;
- новые возможности для предпринимателей. Освободившиеся под влиянием санкций места должен кто-то занять. Этот процесс идет полным ходом;
- курс на импортозамещение. Частичное возвращение к ситуации, когда значительная часть товаров будет производиться внутри страны.
О девальвации рубля скажу отдельно. С точки зрения обычного потребителя это, несомненно, фактор негативный. Цены растут, повышается инфляция. Ситуация однозначно выровняется, как было уже не раз, но это займет время.
Положительным фактором это стало для правительства, которое недавно заявило, что благодаря снижению курса рубля в бюджете добавилась приличная сумма. Для экономики это в некотором смысле и правда плюс – позволяет выиграть время и закрыть финансовые дыры. В сложной ситуации полезно. Но не только бюджет может получить преимущество: также открывается дополнительный канал заработка для трейдеров.
Объясняю, почему для тех, кто выходит на Форекс, это хорошо. Обычно рубль по отношению к евро и доллару показывает низкую волатильность. Это всегда были те валютные пары, на которых особо не заработать. А сейчас, наоборот, здесь можно регулярно открывать сделки, чтобы получить деньги за счет изменений котировок. И прогнозировать зачастую проще, чем в случае с другими странами, потому что чужая экономика от нас далека, а разобраться в том, что происходит в РФ, нам легче.
Последствия и промежуточные показатели санкционного периода
В самом начале не только блогеры, но даже некоторые экономисты предвещали нам голод, остановившееся производство и отсутствие даже жизненно важных вещей. Но ничего такого не случилось.
Ряд отраслей, действительно, пережил кризис. У кого-то он длился месяц, у кого-то – год, но сейчас всё постепенно приходит в норму.
Что можно отметить на данный момент, спустя полтора года СВО:
- банковский сектор сильно пострадал, но уже восстановился и в целом нормально пережил санкции. Для клиентов сейчас ипотеки и кредиты предоставляются почти по тем же ставкам, что и до 2022 года;
- некоторые компании только грозились уйти с рынка. На самом деле не закрылись вообще, сделали это на короткий промежуток времени или сейчас работают под другими вывесками;
- освобожденные ниши были заняты отечественными предпринимателями, а также компаниями других стран;
- вышли на новый уровень отношения с Китаем. Юань становится значимой валютой для России. Увеличились объемы экспорта и импорта в этом направлении;
- правительство поддерживает крупные компании, пострадавшие от санкций, действует несколько социальных программ для открытия бизнеса. Продлили льготные ипотеки, что положительно сказывается на сфере строительства.
Сохраняется риск того, что Запад введет санкции против дружественных стран, и это заставит их пересмотреть договоренности. Пока не решены проблемы в автомобилестроительной и авиационной отрасли. Но любые прогнозы сейчас, мягко говоря, неточные.
Сложность взаимодействия с кредитными и иными организациями
Срывы поставок, разрывы контрактов, блокировка счетов и переводов под влиянием санкций и запретов – это то, с чем столкнулся бизнес. Коснулась проблема и крупных компаний международного уровня.
В банковских и кредитных организациях ужесточился контроль транзакций и сделок:
- не всегда, не везде и не в любом количестве можно купить доллары и евро;
- есть проблемы с международными переводами, стало сложнее пройти валютный контроль;
- могут запросить дополнительные документы или увеличить сроки проверки.
Способы снижения санкционных рисков
Инвестору не будет лишним придерживаться хотя бы некоторых правил из перечисленных:
- выбирать ценные бумаги российских компаний, а если зарубежных, то тех стран, которые в настоящее время классифицируются как дружественные;
- избегать вложений в акции США и ЕС – просто потому, что санкции с любой стороны могут привести к блокировке счета;
- по возможности выбирать российских брокеров с регистрацией на территории РФ;
- избегать вложений или инвестировать с осторожностью в те сектора и компании, которые были ориентированы на западный рынок, потеряли его и пока не восстановили объемы за счет новых поставок.
Сейчас одинаково неправильно и смотреть на происходящее через розовые очки, отрицая связанные с санкциями проблемы, и жить в пессимистичном настроении «всё пропало». Экономические последствия несут много проблем в начале, но в долгосрочной перспективе дают возможности и для инвесторов, и для всей страны. В настоящее время важна осторожность в решениях и действиях, но и забрасывать инвестирование точно не стоит.
Самое время разбавить свои направления пассивного дохода другими вариантами. Не нужно ограничиваться только акциями. Сейчас всё еще можно найти недвижимость по низким ценам, например.
Также не устану рекомендовать торговых роботов от ADVISOR CAPITAL, с помощью которых вы можете зарабатывать на Форексе, почти не принимая участия в процессе. На данный момент средний показатель доходности – от 40 % годовых. Если вы сместите фокус внимания на другие инструменты инвестирования, влияние санкций и СВО на отрасли экономики и рынок акций коснется вас в меньшей мере.
