Волатильный рынок – это сфера, где инвесторы сталкиваются с постоянными изменениями цен активов. Эти колебания могут быть спровоцированы разными факторами: политической нестабильностью, экономическими кризисами, стихийными бедствиями. Однако, несмотря на непредсказуемость и высокий риск, волатильные рынки предоставляют трейдерам много возможностей для получения прибыли.
Значение волатильности
Волатильность представляет собой показатель, характеризующий степень изменчивости цен на финансовых рынках. Она является одним из базовых параметров в мире финансовых инвестиций, так как отражает меру риска и потенциальную прибыльность торговли на данном рынке.
Само слово пришло к нам из английского языка. В переводе volatile означает «неустойчивый». Высокая волатильность означает, что цена активов за короткий промежуток времени претерпевает сильные изменения. В таких условиях трейдер может получить большую прибыль, но при этом существует высокий риск потерять деньги.
Низкая волатильность, соответственно, означает малые ценовые колебания и более предсказуемое движение рынка. В этом случае извлекать выгоду будет сложнее, поэтому потенциальная прибыль может быть невелика.
Уровень ценовых колебаний определяется с помощью различных инструментов анализа данных. Например, стандартное отклонение (Standard Deviation) показывает разброс цен относительно их среднего значения. Чем больше SD, тем выше волатильность.
Вообще, успешная торговля на волатильных рынках невозможна без наличия хорошей стратегии управления рисками. Следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на рынок, используйте различные инструменты анализа, чтобы оперативно выявить изменения уровня волатильности и взять на вооружение оптимальную стратегию.
Какие события влияют на колебания цен
Понимание того, какие события могут повлиять на волатильность, поможет вам принять правильное решение и извлечь выгоду из ценовых колебаний.
Так что же влияет на цены?
- Экономические новости.
Результаты экономических показателей, таких как ВВП, инфляция, уровень безработицы, а также отчетность крупных компаний, могут оказывать существенное влияние на цены активов. Например, после успешного отчета X5 Group по операционным результатам за II квартал 2023 года акции компании прибавили более 7 % стоимости.
- Политические события.
Выборы или политические конфликты создают неопределенность, что нередко приводит к повышению волатильности. Например, политические конфликты в странах Персидского залива почти всегда сказываются на стоимости нефти.
- Стихийные бедствия и теракты.
Февральское землетрясение в Турции и Сирии привело к тому, что рухнули все биржевые турецкие индексы. Теракт 11 сентября в США привел к моментальному падению индекса S&P 500 почти на 14 %, также упали акции большинства авиаперевозчиков и страховых компаний.
На изменение цен влияют и слухи. Например, в 2020 году возник слух о приобретении банка «Тинькофф» компанией «Яндекс». Рынок отреагировал моментальным повышением цен акций (на 12 %) обоих участников этой «новости».
Историческая и ожидаемая волатильность: методы прогнозирования
Историческая волатильность (HV) – показатель, отражающий колебания цены за установленный период времени. Он рассчитывается на основе статистических данных о ценовых колебаниях в прошлом и позволяет представить, насколько сильно актив может изменять свою стоимость в будущем. Чем выше параметр HV, тем больше вероятность неожиданных колебаний. Это информация полезна для игроков, так как позволяет оценить потенциальные риски.
Ожидаемая волатильность (IV) представляет собой будущие ценовые колебания, ожидаемые трейдерами в краткосрочном периоде, например в течение следующего месяца. Она основывается на прошлых колебаниях цен и измеряется в процентах.
Этот параметр также помогает участникам оценить риски. Чем выше показатель IV, тем более нестабильными считаются активы, что может быть как преимуществом (при возможности получить больший доход), так и недостатком (при повышенном риске потерь). Предсказание IV осуществляется с помощью различных математических моделей и статистических методов, которые учитывают факторы, влияющие на цену актива. Ожидаемая волатильность – это не точный прогноз, а лишь вероятностная оценка колебаний цен.
Инструменты и методы
Для успешной торговли на волатильных рынках необходимо уметь оценивать и измерять уровень волатильности. Один из наиболее распространенных инструментов – стандартное отклонение. Оно показывает разброс цен по отношению к среднему параметру. Чем больше Standard Deviation, тем выше волатильность.
Еще один «помощник» – скринер ценных бумаг. Это онлайн-инструмент, представляющий собой таблицу с введенными в нее определенными параметрами (период, показатели роста). На их основе трейдер или инвестор отбирает интересные ему ценные бумаги, выискивая наиболее недооцененные варианты.
Из максимально доступных методов можно упомянуть таблицу Microsoft Excel. Разработчики заложили в нее функцию стандотклона. Достаточно выгрузить в таблицу данные по акциям, добавить формулу расчета волатильности или дневной доходности и дождаться итогового расчета.
Индексы
Индексы волатильности представляют собой показатели степени изменчивости цен финансовых инструментов в период до 30 дней.
Индекс VIX – базовый индикатор, введенный еще в 1993 году Чикагской опционной биржей. Он отражает IV на фондовом рынке США, вычисляется на основе цен на опционы и служит показателем страха или уверенности участников рынка. Высокие значения VIX указывают на повышенную неопределенность и возможные колебания цен, а это, в свою очередь, хорошие возможности для трейдинга.
Существуют и другие индексы:
- VXN (на технологическом фондовом рынке NASDAQ);
- VXD (вычисляется на базе Dow Jones);
- RVX (для предприятий малой капитализации);
- VXEEM (для развивающихся рынков);
- OVX (индикатор волатильности нефти);
- GZV (индикатор колебаний цен на золото);
- RVI (российский индекс волатильности).
Каждый индекс имеет свои особенности и может быть полезен при трейдинге на соответствующих рынках.
Трейдеру важно уметь анализировать индексы волатильности и использовать их данные для принятия решений.
И всё же не забывайте, что индексы волатильности – это лишь инструменты, несущие, помимо прочего, определенные риски. Волатильные рынки непредсказуемы, они требуют от своих участников высокого уровня компетенции и опыта для успешной торговли. Только в этом случае игроки могут рассчитывать на хорошую прибыль.
Волатильность для инвестора: плюсы и минусы
Волатильность, с одной стороны, вызывает у инвесторов тревогу, с другой – предоставляет возможности для получения прибыли.
При ценовых колебаниях открываются новые окна для покупки и продажи. Инвесторы могут использовать эти колебания для успешных сделок и получения дополнительной прибыли.
Волатильные рынки – это поле для использования и апробирования разных стратегий трейдинга. Например, на растущих рынках можно использовать стратегии покупки на подъеме или ставить на продолжение тренда. На падающих – применять короткие продажи или защитные опционные стратегии.
Хедж-фонды и профессиональные трейдеры используют волатильные рынки для защиты от потерь, совершения спекулятивных операций или диверсифицируя свои портфели. Волатильность при формировании портфеля учитывают и долгосрочные инвесторы. Они используют колебания цен для приобретения по минимальной стоимости активов предприятия, тем самым быстро увеличивая свою долю в компании.
Что касается минусов, то наиболее очевидный – риски потерь. Если цены на активы резко упадут, то инвестор потеряет значительную часть своего капитала. Поэтому среди инвесторов особенно ценится умение распределять риски и наличие эффективных стратегий защиты от потерь.
Еще один негативный нюанс – волатильность может вызывать эмоциональное напряжение у трейдеров. Постоянные колебания цен могут приводить к стрессу и появлению неуверенности при принятии решений. Успешный трейдер должен уметь контролировать свои эмоции.
Как заработать на волатильности
Когда рынок становится более волатильным, а цены активов колеблются сильнее, у трейдеров появляется уникальная возможность извлечь из этих колебаний прибыль.
Один из способов заработка на волатильности – торговля опционами. Опционы позволяют трейдерам покупать или продавать актив по определенной цене и в определенный момент времени. При высокой волатильности цена опциона резко вырастет, и трейдер заработает на разнице ценовых показателей между покупкой и продажей.
Еще один способ – торговля контрактами на разницу (CFD). CFD представляют собой финансовый инструмент, который позволяет трейдерам получить прибыль от изменения цены актива без необходимости фактического его приобретения. При высокой волатильности трейдеры могут открыть позицию на повышение или понижение цены и получить прибыль от ее изменения.
Также можно использовать стратегии торговли на основе теханализа. Этот метод позволяет трейдерам анализировать графики цен и искать повторяющиеся паттерны, которые могут предсказывать будущее движение рынка. При высокой волатильности эти паттерны более явные, что позволяет легче определить точки входа и выхода из сделок.
Волатильность акций
Волатильность акций – один из основных факторов, влияющих на трейдинг на волатильных рынках. Она определяет меру изменчивости цены акции за определенный период времени. Волатильность может быть как благом, так и проклятием для трейдера.
С одной стороны, высокая волатильность предоставляет больше возможностей для получения прибыли. Когда цены акций сильно колеблются, трейдеры могут открыть позиции на покупку или продажу и извлечь прибыль из этих колебаний.
С другой стороны, высокая волатильность рискованна и непредсказуема. Если трейдер не умеет правильно анализировать и прогнозировать движение цен, он потеряет деньги.
Понятие волатильности напрямую связано с ликвидностью ценных бумаг. Последнее представляет собой возможность оперативно их продавать или приобретать без уступок по цене.
Для успешной торговли на волатильных рынках трейдер должен:
- хорошо понимать рынок;
- уметь использовать соответствующие инструменты;
- выбирать эффективные стратегии;
- быть готов к быстрым изменениям цен;
- уметь быстро приспосабливаться к новым ситуациям.
Определение оптимального времени для входа и выхода из сделок – ключевой момент при трейдинге на волатильных рынках. Использование наших роботов, например, на том же Форексе, позволит снизить риски инвестирования. Подключив торговые роботы от ADVISOR CAPITAL, дающие прирост от 40 % в год, вы сможете получать почти полностью пассивный доход.
Волатильность рубля
Российская валюта, особенно в последнее время, подвержена весьма сильным колебаниям. Геополитические события и международные санкции оказывают существенное влияние на волатильность рубля. Более того, на международной арене Россию относят к развивающимся рынкам, что также увеличивает показатели колебания ее валюты.
Однако подобная ситуация не только несет существенный риск, но и открывает новые возможности для прибыльного трейдинга. Задача игрока в этом случае – внимательно следить за всеми изменениями и тщательно анализировать фундаментальные и технические данные, связанные с российской валютой.
Как снизить волатильность портфеля
Один из ключевых аспектов трейдинга – умение снизить волатильность своего портфеля. Волатильные рынки характеризуются частыми и резкими колебаниями цен, что может привести к большим потерям для трейдера. Однако есть несколько стратегий, которые помогут снизить риск и увеличить вероятность получения прибыли.
- Диверсификация портфеля.
Это означает распределение капитала между различными активами или инструментами. Например, можно включить акции разных отраслей, облигации разного типа и географического расположения, а также товары или валюту. Разнообразие активов позволяет снизить риск потерь при неблагоприятных рыночных условиях.
- Использование стоп-лосс ордеров.
Стоп-лоссы позволяют автоматически выйти из позиции по достижении определенного уровня убытков. Таким образом трейдер может защитить свой капитал и предотвратить большие потери в случае резкого падения цены актива.
- Хеджирование.
Хеджирование представляет собой открытие противоположной позиции на другом инструменте или рынке, чтобы защититься от потенциальных убытков. Например, если трейдер держит длинную позицию на акции, он может открыть короткую позицию на фьючерсный контракт на эту акцию для защиты от возможного снижения цены.
Отдельно стоит упомянуть использование лимитных ордеров. Они позволяют трейдеру установить определенные уровни цен, по которым он готов купить или продать актив. Такие ордера помогают избежать нежелательных сделок по непредвиденным ценам и сохранить стабильность в портфеле.
Если вы грамотно используете финансовые инструменты и у вас есть способность аналитического мышления, то на волатильности рынка сможете неплохо заработать. Но помните: нужно быть всегда готовым к неожиданным изменениям и иметь стратегию, которая поможет минимизировать потери и максимизировать доходность.
