2023 год начался очень весело для американской экономики. Казалось бы, американцам только-только удалось победить инфляцию и вернуть экономику в нормальное русло, как тут же подъехали новости о том, что произошел крах нескольких банков, а вслед за этим на фондовом рынке случился настоящий апокалипсис. Но есть ли реальные поводы для опасения и чего нам ждать в будущем?
Какие американские банки потерпели крах в 2023 году
2023 год оказался богатым на финансовые новости. Сначала очень странные дела творились с криптовалютами, которые то показывали безудержный рост, то откатывались до прежних значений в течение буквально нескольких лет.
Но мир криптовалют сейчас не вызывает особого интереса: Bitcoin больше года болтается на уровне 20 тысяч долларов за монету, поэтому об этом не говорили в СМИ так много, как могли бы.
Однако потом ситуация обострилась. Абсолютно внезапно для всех рухнул Silvergate Bank, объявив о банкротстве 8 марта. Эта новость также не попала в отечественные СМИ, потому что банк был мелким, малоинтересным и работал в основном с криптовалютами и биржами.
Но в США напряглись. Особенно ребята, которые связаны с криптой и IT. Им показалось, что подобный крах банка в США неслучайный, и они начали массово выводить свои миллионы. Тут-то и посыпался еще один американский банк – Silicon Valley Bank. У него просто не оказалось денег, чтобы удовлетворить потребности клиентов. Он рухнул, а на фондовом рынке началась паника, которая уничтожила еще один банк, но уже родом из Нью-Йорка – Signature bank.
Интересно, что на крах американских банков фондовый рынок отреагировал настолько сильно, что по касательной зацепило еще и европейские банки. Их капитализация упала, а Credit Suisse из Швейцарии так и вообще обанкротился, кинув своих клиентов на 18 миллиардов долларов.
Почему так произошло
Многие из тех, кто сейчас следит за ситуацией, сравнивают происходящее с 2008 годом. Но общего мало. Тогда банки рушились из-за мошеннических схем с ипотеками. Сейчас ситуация принципиально другая.
В 2020 году США для борьбы с кризисом начали печатать и раздавать вертолетные деньги, накачивая экономику. Заметили, как много IT-компаний выросли в 2020–2021 годах? Всё благодаря раздаче легких денег.
Однако многие компании решили столь щедрые подношения от государства не инвестировать, а положить в банк на черный день. В 2022 году эпоха легких денег кончилась, начались сокращения, и бизнес начал потихоньку выводить деньги обратно.
Однако банки не хранят деньги в сейфах, а инвестируют их. И почему-то большинство финансовых организаций решило инвестировать свалившиеся на голову миллиарды в государственные облигации США со сроком погашения 10 лет. Тут-то и вскрылся еще один неприятный нюанс.
В 2022 году ФРС США начала активно поднимать процентную ставку. Следовательно, увеличивалась ставка по кредитам и государственным облигациям. Если раньше доходность от облигаций США была условный 1 %, то новые облигации можно было взять с доходностью 2–3 %.
Естественно, облигации с низкой доходностью никому не нужны. А если нет спроса, то и продать их за полную стоимость не получится. А попросить клиентов подождать 10 лет тоже не вариант, поэтому банки начали продавать облигации за полцены и очень быстро остались без денег.
Клиенты узнали об этом и начали массово снимать деньги со счетов, что лишь ускорило падение, сделав его неконтролируемым. Итог известен: крах банка Silicon Valley привел к панике и падению фондового рынка.
Последствия краха банков США
О последствиях крушения пока говорить рано. Всё зависит от действий ФРС. Если работа будет проведена корректно, то, вероятнее всего, банкротство нескольких финансовых организаций не скажется на финансовой системе США.
Однако нам неизвестны масштабы заражения: если ставку поднимут еще, а клиенты продолжат массово снимать деньги со счетов, то человечество ждет еще один мировой кризис и падение экономики.
Впрочем, пока причин для беспокойства нет. Акции многих компаний отыграли свое падение, власти США пообещали решить все вопросики, поэтому есть вероятность, что мир отделается легким испугом. В противном случае нас ждет год трудных испытаний, которые разгонят инфляцию, остановят экономический рост и приведут к обнищанию наиболее уязвимых слоев населения.
Какие последствия краха крупных банков были в прошлом
Самый яркий пример крушения банковской системы в прошлом – кризис 2008 года. Его любят сравнивать с тем, что происходит на рынке сейчас, однако ситуации совершенно разные.
Тогда банки выдавали ипотеки каждому человеку из-за низких процентных ставок и возможности для людей не платить долг по основному платежу, а уплачивать лишь проценты в первые несколько лет.
Ипотеки оформлялись на всех. Даже безработный или ребенок (!) могли получить в свое распоряжение квартиру. Ситуация выглядела безумной, но еще безумнее было то, что банки собирали ипотечные займы в деривативы, которым присваивали высокие рейтинги.
Проходило несколько лет, у человека заканчивался льготный период, сумма платежа по ипотеке резко возрастала, и он отдавал жильё банку. Финансовая организация пыталась его продать новым клиентам, но отток желающих стал массовым, поэтому стоимость на недвижимость резко упала, и банки начали лопаться один за другим.
А когда обман вскрылся, наступил настоящий хаос, который на несколько лет вывел из строя банковские системы не только США, но и других стран мира.
Крах банков 2023, не похож на события 2008 года, но риски сохраняются, и, если всё пойдет по неудачному сценарию, возможен очередной финансовый кризис с непредсказуемыми последствиями.
Крах банков: чем грозит России?
Есть 2 новости – хорошая и плохая:
- Хорошая. Россия находится под санкциями. Очень суровыми. Настолько, что мы фактически изолированы от банковских систем западных стран. Это несет для страны огромные финансовые издержки, но вместе с тем защищает нас от внешних воздействий. Шансы, что пламя мирового финансового кризиса перекинется на банковскую систему России, очень малы.
- Плохая. Но рано радоваться, что нас не заденет крах банков. Чем грозит всё же России? Ответ довольно прост. В кризис люди стараются меньше вкусно кушать, меньше отдыхать в других странах и значительно меньше покупать ненужного. Не поверите, но государства экономят с той же силой. А если страна экономит, значит, она меньше покупает ресурсов на производство. А если она меньше покупает, то другое государство получает меньше денег. Догадались, к чему мы клоним?
Россия продает ресурсы. Причем специфические: они нужны для производства, но имеют минимальную добавочную стоимость. Цена на такие ресурсы в кризис всегда падает. Причем очень ощутимо.
А если наши природные богатства дешевые, то и денег в бюджете становится меньше.
Стоит ли ожидать очередного краха крупного банка
Крах других банков США и банковской системы в целом – это черный лебедь. Такое событие очень легко предугадать ретроспективно, однако предсказать его практически нереально. Поэтому строить прогнозы бессмысленно. Но банковскую систему США определенно ждет непростой год.
