От чего зависит курс доллара

Курс доллара – извечная тема, которая никогда не утихает. Меняется лишь степень интереса к ней: иногда это обсуждается всеми подряд и при любом удобном случае, а в другое время – только вскользь. И всё-таки, что влияет на курс доллара в России? Давайте разберемся в этом.

Причина 1: высокий уровень спроса на доллары

Валюта – это тоже в некотором смысле товар. Скажем, продает одно государство что-либо важное и ценное (а такое есть у каждой страны, между прочим), и требует оплачивать это в своей валюте. Здесь два возможных варианта:

• если то же самое можно купить в другом месте более удобным и выгодным способом, ему просто откажут, предложив в качестве альтернативы расчеты в других валютах;
• если хорошего варианта замены нет, согласятся.

США в свое время вышли на очень высокий уровень в плане экономики. Там зарегистрированы десятки корпораций с мировым именем. Следовательно, спрос на доллары стабильно рос.

Доллары востребованы не только в РФ, но и по всему миру, поэтому они всегда были одной из самых дорогих валют. В последнее время наряду с ними выступает евро. Есть и более дорогие, например фунт стерлингов.

Но нужно понимать, что часть позитивных условий у Штатов сложилась еще в 40-х годах, после Второй мировой войны. Именно тогда государство неплохо разбогатело на фоне многих стран, которые долго и с трудом выбирались из голода и разрухи. Поэтому скоростное развитие – не абсолютная заслуга населения или правительства США, большую роль сыграло стечение обстоятельств.

Впрочем, высокий спрос на валюту той или иной страны обусловлен также макроэкономическими факторами. Когда крупные инвесторы принимают решение вложиться в государственные облигации или в акции компаний другой страны, они обращают внимание на то, в каком состоянии ее экономика. И, естественно, они выбирают те государства, где ситуация стабильно хорошая.

Показатели, которые обычно влияют на решение инвесторов:

• стабильность курса валюты или его постоянный рост;
• низкий уровень безработицы;
• соблюдение права собственности;
• умеренный рост инфляции;
• честная судебная система;
• прозрачные и удобные условия для бизнеса;
• ряд других показателей.

США в этом плане в основном показывает стабильно неплохие результаты. С Россией всё, к сожалению, не так радужно. И хотя в последние годы мы медленно, но уверенно шли к улучшениям, конфликтная ситуация между странами и взаимные санкции многое перечеркнули. Появилось много факторов, влияющих на ослабление рубля.

Прогнозы на этот счет сейчас очень разные, в целом РФ и ее экономике пророчат рост, но вот когда – точно не скажешь. В настоящее время ситуация остается нестабильной, Россия для большинства иностранных инвесторов непривлекательна, рубль если и будет стабильно расти, то точные сроки неизвестны.

Обвалится ли доллар до минимумов?

Сейчас популярны разговоры, что долларов напечатано нереально много, они ничем не обеспечены и фактически Америка «живет в долг». Обычные люди смотрят околоэкономические YouTube-каналы и уверены, что баксы вот-вот рухнут.

В целом блогеры не врут: с долларом, действительно, весьма интересная ситуация, и он во многом остается на плаву за счет многочисленных финансовых манипуляций мирового уровня, а также прошлых заслуг. Можно сказать, влияет репутация. Но надо понимать и еще одну вещь: всё это произошло не сегодня и не вчера. Проблемы доллара существуют уже как минимум лет 15, и раньше экономисты говорили то же самое. Просто это не транслировалось массово. Так что обвала доллара ждут уже давно во всём мире, но когда именно это произойдет, никто вам точно не скажет.

Причина 2: снижение цен на нефть

Россия давно была одним из крупнейших поставщиковнефти по всему миру. Теперь же ситуация ухудшилась для нашей страны. Нефть подешевела, ряд контрактов был расторгнут.

Сейчас один из основных покупателей – Китай, а там наблюдается ухудшение экономики. Продажи снизились. Рубль тоже пошел на снижение. Доллар при этом более или менее стабилен, поэтому на его фоне наша валюта ушла вниз.

В целом нефтегазовые доходы страны за 2023 год упали на 40 %. Естественно, этот фактор влияет на рубль не самым лучшим образом.

Коротко говоря, падение спроса на сырье, которое продает государство, всегда приводит и к снижению курса. Но зачастую это временное или сезонное явление.

Причина 3: России выгоден высокий курс доллара, так как при высоком курсе доллара увеличиваются поступления в бюджет от экспорта

В последний год наблюдается большой разрыв расходов и доходов в бюджете, и об этом открыто заявляют официальные источники. Сложности текущей ситуации приводят к тому, что разница пока только увеличивается. В целом здесь нет ничего критичного, если бы не одно «но»: запланированный (допустимый) разрыв давно превышен. Это еще один фактор, из-за которого рубль падает.

Недавно многие блогеры заявили, что высокий курс доллара для экономики страны полезен. Плюсы в снижении рубля, действительно, есть. Но не для всех. Дело в том, что при экспорте низкий курс рубля, действительно, позволяет получить «лишние» деньги.

Поэтому в плюсе остались:

• компании, продающие товары за рубеж;
• государство, поскольку на этом уровне всевозможные поставки тоже ведутся.

Для всех остальных это скорее минус. Тем не менее средства, которые пойдут в казну, в итоге укрепят рубль. У нашей экономики будет больше шансов подрасти.

Здесь важно понимать такую вещь. Курс рубля снизило не правительство – по крайней мере, оно не делало это ради повышения доходов от экспорта. Просто в последнее время ситуация не самая лучшая, и публичные заявления, что дорогой доллар нам выгоден – что-то вроде попытки найти плюсы в минусах. И эти плюсы действительно есть, хоть и небольшие.

Причина 4: импортозамещение

По поводу этого фактора стоит поговорить, в первую очередь, именно о стоимости рубля. Когда экономика во многом строится внутри страны, курс растет. Это значит следующее:

• большая часть того, что нужно для производства товаров, покупается здесь же, а не за границей;
• промышленность активно развивается;
• поощряется фермерское хозяйство;
• открываются всевозможные производства.

Чтобы люди перестали приобретать что-то за границей и начали покупать «у себя», одного желания мало. Во-первых, нужно наличие этих товаров в стране. Во-вторых, важно, чтобы условия покупки и цена были лучше, чем при импорте. Всё это возможно далеко не всегда, иначе международная торговля не шла бы так бойко.

У России в прошлом году появился шанс сменить курс на импортозамещение. Чем сейчас многие активно и занимаются. В дальнейшем это должно укрепить рубль. Но на данный момент перспективы размыты: пока непонятно, чем всё закончится. Сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию. Спрос вырос, купить порой сложно, мощностей не хватает – ценана товары в итоге только растет. У людей становится меньше денег, растет инфляция, рубль снова падает.

Другие причины

Это далеко не все причины роста и падения доллара. На стоимость разных валют влияет очень много факторов. Обычно таких скачков, как сейчас, не наблюдается – это большая редкость. Просто сложные времена, на курс влияет очень многое. Причем, если вы поинтересуетесь экономикой глобально, то поймете, что проблемы коснулись не только России. Мировой рынокштормит примерно с начала 2020 года с периодическим затишьем.

Дисбаланс наличия валют в казне и внутри страны также влияет на курс. Сейчас в РФ мало долларов, а рублей, наоборот, слишком много. Соответственно, растет спрос на баксы, а не на нашу валюту.

Если говорить конкретно о последнем обвале рубля, то здесь сыграли роль такие факторы:

• Разрешение экспортерам не возвращать доллары в страну. Они могут тратить их сразу за границей. Это еще больше повлияло на дисбаланс. Здесь имеем проблему, которая в ближайшее время не решится;
• Накопление гражданами денег для турпоездок за границу. В связи с этим за лето и начало осени был отток долларов из РФ;
• Человеческий фактор. Поведение людей. Да, с одной стороны, это странно, с другой – очевидно. На фоне нестабильных настроений многие вкладываются в доллары, а значит, сами повышают спрос на них. Следовательно, цена растет.

Плюс люди из-за своих страхов выводят деньги из акций. Замедляется рост их стоимости, а это снова негативно влияет на развитие компаний и экономику. Поэтому, увы, тут замкнутый круг: мы боимся поддерживать государство деньгами, курс валюты страдает еще больше.

Что будет с курсом рубля

Сейчас нарастает паника, которая активно подкрепляется заявлениями блогеров самого разного направления. Антироссийские каналы обещают нам дефолт уровня 1998 года. Пророссийские, несмотря на позитивный настрой в целом, тоже упоминают о том, что к 2024 мы столкнемся с гиперинфляцией. Это, разумеется, настораживает. Если бы о проблемах заявляли только первые, можно было бы считать такие разговоры преувеличением и провокацией. Но когда вторые выказывают опасения, ситуация настораживает.

На самом деле эти заявления начались со слов Эльвиры Набиуллиной о том, что к концу года инфляция превысит ожидаемые значения. То есть всё будет жестче, чем обычно и чем ожидалось. Но ни о каких запредельных превышениях речь не шла. Максимум – в 1,5–2 раза от официальной.

Да, это много. Но не дефолт. Большинство аналитиков пророчат курс рубля в районе 100–120 долларов и уверены, что это значение сохранится.

Тем не менее сильно расслабляться не стоит. Аналитики тоже ошибаются и противоречат друг другу. 2008 год хорошо это показал. Центробанк же совсем необязательно будет разглашать все проблемы. К тому же мы не знаем, какие еще события ожидают нас впереди. Будьте осторожны со своими накоплениями, берегите их от инфляции всеми возможными силами, продумывайте свои действия заранее на случай нового падения рубля.

Что будет со ставками по кредитам и вкладам

Сейчас Центробанк поднял ключевую ставку уже до 13 %. Это значит, что дальше подорожают и кредиты, и вклады.

Для тех, у кого есть какие-либо накопления, это даже хорошо. Например, подобная ситуация наблюдалась весной 2022 года. Тогда те, у кого были возможности для вложений, внесли на счета деньги под 20 % годовых. Пусть это продлилось недолго, но даже за этот срок они получили неплохую прибыль. А те, кто решился внести деньги на три года по фиксированнойставке, и вовсе увеличат вложения в полтора раза.

Ставка потом снизилась. Не забывайте об этом. Если вам нужны высокие ставки, то примерно сейчас будут хорошие моменты для вложений.

С кредитами и ипотекой то же самое, только наоборот. Здесь банки в плюсе, заемщики в минусе:

• меньше вероятность одобрения;
• выше ставка, а значит, больше переплата.

Здесь нужно максимально тщательно взвесить все за и против. Ведь кредит – это зачастую надолго, а ипотека обычно на десятилетия. Здесь всё та же история: ставки в 2022 через пару месяцев обвалились, а люди уже взяли квартиры под огромный процент. Переплата у них может составлять до 400–500 % и более.

Выводы по ситуации

Ситуация, сложившаяся сейчас, не внушает оптимизма. К тому же даже то, что есть, крайне нестабильно. У рубля однозначно есть хорошие перспективы, но вот сроки реализации сильно размыты. Здесь, скорее всего, понадобится несколько лет.

Аналитиков сейчас слушать нужно, но не слишком много. И стараться избегать тех, у кого уклон в политику, независимо от того, на чьей они стороне. И у первых, и у вторых есть недостаток: субъективность. Одни пребывают в иллюзиях, видя только хорошее, другие, наоборот, постоянно нагнетают, зачастую на пустом месте. А вам нужна объективность.

Но даже беспристрастный аналитик может ошибаться. По разным причинам, но главная – то, что он не знает дальнейших событий. Сейчас может произойти что угодно.

Поэтому защищайте свои активы как можете. Делайте выгодные вложения. Улучшайте свою финансовую ситуацию, боритесь с инфляцией, не храните деньги под подушкой. В блоге я много рассказываю об инвестировании и его возможностях. Один из хороших способов сохранить сбережения – использовать роботов компании ADVISOR CAPITAL. Они торгуют на Форексе за вас, вы почти не участвуете. При этом доход – от 40 % годовых, что доступно далеко не каждому инвестору, вкладывающему деньги в акции, например.

Думаю, всё сказанное выше дает довольно полную информацию о том, что влияет на курс доллара в России. Эта тема обширна и не так проста, но описанного вполне хватит для базового понимания. К сожалению, мы не можем повлиять на курс, но мы всегда можем беречь свои деньги и продумывать личную стратегию.