Акции компаний США всегда считались надежным и прибыльным активом. Экономика страны почти всегда устойчиво растет, доллар крепчает, а все новые технологии и тренды приходят из Штатов. Однако в последние несколько лет ситуация начала в корне меняться, поэтому судьба акций США всё чаще беспокоит опытных трейдеров.
Экономика США
В США работают десятки тысяч компаний, и все объединяет одно: их успехи тесно связаны с экономикой государства. Даже инновационная компания в рамках жесткого финансового кризиса не сможет добиться существенных успехов. Поэтому, прежде чем говорить об акциях компаний, необходимо разобраться, что происходит в США.
На экономическом фронте Соединенных Штатов далеко не всё так радужно, как хотелось бы. В прошлом году была зафиксирована рекордная инфляция, достигающая на некоторые категории товаров до 18 % в год.
Жителю России, где инфляция 10–12 % в год считается нормой, сложно понять, в чём проблема. Но для США это критическая ситуация, грозящая полным коллапсом для экономики. И связана она с рекордным количеством долларов, которые напечатали в 2020 году.
ФРС (то же, что и Центральный банк в РФ) начала исправлять ситуацию, повышая процентную ставку. За год она сделала это 7 раз, задрав ее до потолка. Чем выше процентная ставка, тем дороже обходится кредит людям и компаниям, тем «дороже» становятся деньги. А чем дороже деньги, тем ниже инфляция.
Проблема лишь в том, что долгие годы экономическая стабильность и рост многих стран Запада держались не на реальном росте производства и существенной модернизации, а на околонулевых процентных ставках. Бизнес и люди жили в кредит, поэтому экономики государств росли. Сейчас это осталось в прошлом.
Из-за поднятия ставки замедлится экономический рост. Он уже замедлился, но дальше будет только хуже. Помимо этого, компании больше не смогут жить на дешевые кредитные деньги и начнут экономить. Высокие процентные ставки – это необходимость, которая может привести к жесткому экономическому кризису.
Единственный положительный момент в этой истории: в Америке рекордно низкая безработица, поэтому есть шанс, что приземление окажется мягким и экономика Штатов не обрушится, задев по касательной большую часть земного шара.
Как повлияет банкротство банков
Недавняя череда банкротства банков – следствие жесткой монетарной политики Штатов. В 2020 году власти Америки раздавали миллиарды всем желающим. Бизнес получил беспрецедентные суммы, но не тратил их, а прятал «под подушку», на счет в банках.
А банки вместо создания диверсифицированного портфеля вложились в облигации США со сроком погашения в 10 лет и прибыльностью на уровне 1 %. В 2022 году ставки начали расти, значит, выросли и проценты по уже новым облигациям. Старые стали никому не нужными, и банки оказались в патовой ситуации: клиенты начали требовать деньги обратно, а банки не могли продать облигации по полной стоимости, так как никто не хотел их покупать.
И когда выяснилось, что у банков нет денег клиентов, а есть лишь облигации, за которые никто не готов платить полную цену, начался крах и падение акций банков США. Пока ситуация не выглядит смертельной для финансовой системы, но всё может измениться в любой момент.
Определенно от всей этой истории очень сильно проиграет банковский сектор. Доверие к этим финансовым организациям минимально, поэтому в акции банков США пока не стоит вкладываться. Не очень хорошо дела будут обстоять и у небольших стартапов, которые работали с обанкротившимися финансовыми организациями.
Пока всё выглядит так, что банкротство нескольких банков не уничтожило экономику, однако всё может поменяться в один день, как это и случилось в 2008 году.
Прогнозы прибылей компаний США
Лучше всего о прогнозах прибылей компаний США говорят сами компании Америки. Достаточно взглянуть на новости:
- Amazon сокращает еще 9 тысяч сотрудников.
- Twitch сокращает 400 сотрудников.
- Meta решили сократить еще 10 тысяч сотрудников.
- Alphabet (Google) сокращает 12 тысяч сотрудников.
- Apple отложила разработку новой колонки, отменила премии и командировки для некоторых сотрудников с целью сокращения издержек.
Эти новости говорят сами за себя. Компании массово ищут способы экономить и идут на масштабные сокращения. Они опасаются. И не просто так. В 2020 году IT-рынок рос как на дрожжах. В 2021 году ситуация повторилась, однако уже в 2022 год импульс дешевых денег сошел на нет, и движение замедлилось.
У этих компаний будет прибыль, но вовсе не такая, как все привыкли ожидать. IT-сектор затормозил в развитии.
Однако им экономика Америки не ограничивается. И если взглянуть на ситуацию объективно, то биотех и микроэлектроника определенно будут расти в 2023 году. Единственный вопрос, покажут ли они прорывные результаты и скажется ли это на их стоимости на бирже акций США.
Кто может пострадать от проблем в американском финсекторе
Экономика США настолько велика, что от проблем в американском финансовом секторе пострадает почти весь мир. И это не шутка. Меньше всего достанется странам, которые отрезаны от мировой экономики. Это Северная Корея, Иран, беднейшие страны Африки, Россия. Всех остальных ждет жесткое приземление.
Но даже страны, которые находятся под санкциями, заденет волной. Например, один из основных источников дохода РФ – продажа природных богатств. Нефть, газ и другие полезные ископаемые.
Они нужны для производства и работы предприятий. А теперь представьте ситуацию: китайская промышленность наглухо встает, потому что их компании резко упали в цене. Китаю некуда экспортировать товары, потому что потребительский спрос резко упал, так как люди начали сильно экономить.
Китай, что естественно, сокращает свои производства. Зачем делать больше, чем можешь продать? Следовательно, китайской промышленности нужно куда меньше нефти и газа. КНР начинает покупать существенно меньше, да еще и требует большие скидки.
А в странах, которые тесно связаны с США, ситуация еще катастрофичнее. Мировой кризис не даст никому вдохнуть полной грудью, поэтому, если он и случится, не поздоровится даже Северной Корее. Пусть и в куда меньшей степени.
Худшие прогнозы для акций США на 2023 год
Худший прогноз для рынка – банкротство еще нескольких банков и полная потеря контроля со стороны государства. Это приведет к массовому оттоку капитала из компаний и падению рынка акций США.
Даже успешный бизнес, показывающий беспрецедентный рост, начнет жестко экономить, производить меньше. У него не будет ресурсов для поддержания деятельности на прежнем уровне.
Отток капитала приведет к росту безработицы, уменьшению уровня заработных плат, а также падению рынка. Причем очень болезненному. Шок от падения будет не только у США, но и у всего мира. Насколько серьезным будет кризис, пока неизвестно. Вполне вероятно, что на уровне 2008 года, а может, и хуже (такая вероятность существует).
Как говорится, предупрежден – значит вооружен. И тут на помощь могут прийти торговые роботы от ADVISOR CAPITAL. Они анализируют рынок с математической точностью и точно знают, когда покупать и продавать активы, выжимая максимум даже на бычьем рынке. Они помогут вам зарабатывать даже в самый суровый кризис. Как известно, такие времена – окно возможностей для самых эффективных, умных и трудолюбивых людей.
