В последние годы всё больше людей задумываются об инвестировании или трейдинге. Возможность приумножить капитал, заработать на достойную пенсию или хотя бы небольшой отпуск где-нибудь у океана будоражит сознание. Но прежде чем заниматься торговлей на бирже (особенно спекулятивной), необходимо много учиться. А начинать надо с основ. Например, вы вообще знаете, что такое ценные бумаги, их типы, виды и зачем они вообще нужны?
Что такое ценная бумага
Ценная бумага – это документ, который подтверждает ваши имущественные права и имущественные обязательства компании или государства, которое этот документ выпустило.
Звучит просто, но слишком размыто. Если мыслить сугубо этим определением, то любая расписка будет ценной бумагой. Например, вы заняли другу 100 тысяч рублей и для надежности попросили его написать расписку. Будет ли это ценной бумагой?
Будет, но лишь в том случае, если документ составлен корректно и зарегистрирован у нотариуса с указанием всех необходимых реквизитов. В ином случае это бесполезный клочок бумаги, который не имеет никакой силы. В этом и есть суть ценных бумаг: они имеют ценность, но лишь потому, что в их создании прямо (государственные облигации) или косвенно участвовало государство. Лишь оно, выступая в роли арбитра, наделяет бумаги ценностью и дает им правовую основу.
Получив ценную бумагу, вы можете в полном объеме пользоваться всеми правами, которые они предоставляют:
- получать дивиденды;
- участвовать в собрании акционеров;
- получать выплаты по облигациям;
- продать ценную бумагу другому человеку.
Объем прав зависит от типа ценной бумаги и той информации, что в ней указана. Например, существуют привилегированные акции. Они дают право на фиксированные дивиденды, а также на часть имущества при ликвидации компании. Но вместе с тем они лишают владельца важного права: участвовать в собрании акционеров.
Что касается информации внутри документа: бизнес может предоставить акционерам право получать дивиденды, а может этого права лишить при желании, дав возможность зарабатывать лишь на росте стоимости ценной бумаги.
Особенности ценной бумаги
Главной особенностью ценной бумаги можно назвать обращение на рынке. Но есть и другие, которые стоит учитывать, если собрались заниматься трейдингом:
- только государство может признать ценную бумагу таковой. Если нет государственной регистрации, значит, перед вами не ценная бумага, а жалкая бумажка;
- у ценных бумаг есть цена, но она берется не с потолка. Она регулируется рынком. Чем выше спрос, тем выше денежный эквивалент ценной бумаги;
- каждая бумага выпуска наделяет владельца одинаковыми правами. Это означает, что при покупке аналогичных акций у вашего друга Пети будут такие же права, что и у вас;
- ценная бумага дает права на стандартный актив. Например, баррель нефти, кусочек компании или слиток золота. В ином случае перед вами опять не ценная бумага;
- ценная бумага – это документ, который делается в соответствии с определенным регламентом. Следовательно, он имеет унифицированные реквизиты и другие отличительные черты;
- ценная бумага публично достоверна. Это означает, что вам достаточно лишь ее предъявить, чтобы получить полный объем прав.
Как видите, особенностей достаточно много, но переживать не стоит. У лицензированного брокера вы не найдете активов, которые мимикрируют под ценные бумаги, но не являются ими. Поэтому беспокоиться перед покупкой нужно лишь из-за стоимости и ближайших перспектив вашего актива, но никак не из-за его подлинности.
Типы ценных бумаг в России
Перейдем к самому сладкому. Нет, не к стоимости ценных бумаг, а к их типам. Если об особенностях этого актива рядовому инвестору знать необязательно, то разбираться с видами ценных бумаг должен каждый.
А то еще купите ненароком американских облигаций в надежде на быструю прибыль, а потом будете с десяток лет ждать, пока выйдете в плюс. Бывает и такое.
Поговорим о первичных финансовых инструментах. Новичку лучше не лезть в опционы и фьючерсы, а начинать с самого простого. На данный момент существуют следующие первичные ценные бумаги:
- облигации;
- закладные;
- акции;
- чеки;
- инвестиционные паи;
- коносаменты;
- банковские сертификаты;
- векселя.
Каждый тип заслуживает отдельного внимания, но, забегая наперед, скажем, что чаще всего вы будете работать с акциями и облигациями либо вторичными финансовыми инструментами – но это уже когда станете опытным трейдером.
Акции
Начнем с актива, который способен превратить умного и удачливого человека в миллионера, а глупого и неудачливого человека – в банкрота. С акций.
Акция – это документ, подтверждающий ваше право владения небольшой частью компании. Чем выше стоимость акций, тем дороже компания. В свою очередь, стоимость акций определяется законом спроса и предложения: чем больше желающих покупать актив, тем выше его стоимость. Всё просто, но есть несколько нюансов:
- стоимость компании не всегда напрямую связана с успешностью бизнеса. Например, Uber долгие годы был глубоко убыточен, но его акции росли как на дрожжах;
- акции могут в одночасье обесцениться из-за абсолютно нерыночных новостей. Привет, «Газпром».
Но зачем владельцам бизнеса выпускать ценные бумаги, продавая свою компанию по кусочкам? Чтобы получить деньги. Вы финансируете деятельность компании в надежде на ее успех, а компания получает ваши деньги и условия для дальнейшего развития. Это выгодно каждой из сторон.
Заработать на акциях можно несколькими способами:
- получать прибыль от дивидендов, если она предусмотрена (самый простой способ);
- купить акцию подешевле и продать подороже (средняя сложность);
- сыграть на понижение, взяв взаймы у брокера (высокая сложность, для опытных или инсайдеров).
Акции – это наиболее прибыльная, но и наиболее опасная финансовая ценная бумага. Мы неслучайно уделили ей столько времени. Если вы долгосрочный инвестор, который стремится не зарабатывать на бирже здесь и сейчас, а инвестировать капитал в счастливую старость, основной акцент нужно делать не на акциях, а облигациях.
Облигации
Облигации – это своего рода кредит в банке. Но в роли кредитора выступаете вы, а взаймы у вас берет не ваш друг, а крупный бизнес, регионы или государство. Государственные ценные бумаги считаются наиболее надежными из всех существующих.
Слышали про государственный долг США? Это же не абстрактное понятие, а вполне конкретное. Америка выпускает облигации, чтобы финансировать свои проекты, получать деньги. По сути, государство берет в долг у людей и других государств. И чем больше людей, компаний и стран верят в экономику США, тем больше государственный долг Америки. Поэтому, к слову, он настолько большой: настолько устойчивой кажется их система.
Облигации – это надежно. Иногда даже надежнее, чем вклады в банке. Если не верите, спросите у мам с папами, что Сбербанк в девяностых сделал с их деньгами. А потом ради интереса найдите человека, который в то же время вкладывался в госдолг США.
Но на бирже есть золотое правило: чем ниже риск, тем меньше доходность. Поэтому на облигациях много не заработать. Разве что отбить инфляцию и преумножить капитал на десятые доли процента за год.
Поэтому в этот актив нужно вкладываться по-крупному и с перспективами на десятилетия.
Вексель
Векселя сильно похожи на облигации. По большому счету, это долговая расписка, которую вы получаете, занимая деньги компании. Разница лишь в том, что векселями не торгуют на биржах, а также у них существует множество нюансов в оформлении, которые могут испортить вам жизнь. Его могут признать недействительным, и вы не получите свои деньги.
Ценные бумаги банков иногда выпускаются в виде векселей. Банковские структуры предлагают клиентам оформить их вместо вкладов, обещая больший процент. Но мы помним золотое правило: чем выше потенциальная прибыльность, тем выше риски.
Рядовому инвестору нет никакого смысла разбираться с векселями, искать компании, которые их выпускают. Если вы торгуете на бирже, вы защищены от мошенников. Если вы покупаете вексель, никакой защиты у вас нет.
Депозитарные расписки
Весьма полезный и хороший финансовый инструмент, который потерял свою актуальность чуть более чем полностью после февраля 2022 года.
Депозитарная расписка – это инструмент, который позволял приобретать акции и другие ценные бумаги иностранных компаний, если они не торговались на российской бирже.
Приведем простой пример: российская компания «Жень Шень» решила выйти на биржу. Причем замахнулась сразу на мировой уровень, решив, что люди из любого уголка земного шара должны иметь возможность купить их акции. Но вот незадача: выходить на иностранные биржи самостоятельно слишком сложно и дорого. Поэтому руководство компании договаривается с депозитарием – компанией, которая выпускает расписки.
Эта компания выкупает определенное количество акций и делает на них расписки, которые размещает на биржах по всему миру. Теперь каждый человек, хоть в Пекине, хоть в ЮАР, может купить себе небольшой кусочек «Жень Шень» в виде расписки.
Как понимаете, сейчас этот способ актуален разве что для китайских компаний. Для всех остальных инструмент закрыт.
Чеки
Вы наверняка видели и знаете, как работает эта ценная бумага. В американских фильмах прошлого века и начале нулевых годов века нынешнего постоянно выписывали чеки на чье-то имя. Банковских карт тогда не было, до переводов через мобильное приложение было еще несколько лет, поэтому люди активно пользовались чеками.
В биржевой торговле они не понадобятся, поэтому того, что вы видели в фильмах, хватит, чтобы понять, для чего этот актив и как им пользоваться.
Закладная
Этот документ часто можно встретить в отношениях между банком и человеком в вопросах, которые касаются ипотеки. Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой.
Практической полезности в трейдинге у закладных нет. Разве что вы раскроете еще один ипотечный заговор и сможете заработать на величайшем кризисе в истории (как в 2008 году).
Депозитный сертификат
Если вы собираетесь оформлять вклад в банке и принесли наличные, то после внесения средств вам выдадут депозитный сертификат.
По большому счету это документ, где отражена сумма, которую вы вложили, а также та сумма, которую обязуется вернуть банк по прошествии времени вместе с процентами. Ничего особенного, однако в прошлом сертификатами дорожили. По крайней мере, пока не изобрели онлайн-банкинг.
Эмиссия ценных бумаг
Вернемся к акциям. Допустим, мы хотим привлечь капитал к нашему бизнесу, но платить проценты по кредитам у нас нет ни желания, ни возможностей. А денег нужно очень много, и справиться своими силами не получится. Что делать?
Выходить на биржу и проводить эмиссию (выпуск) ценных бумаг. Простыми словами, эмиссия акций (облигаций и других активов) – это выпуск их в обращение в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ и ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ. После процедуры эмитент запускает акции в листинг на бирже для начала торговли.
После каждый человек может без особых проблем купить нужную акцию, став акционером компании. Эти деньги получит компания, которая сможет на них развиваться дальше.
Что важно: дальнейшее обращение акций компании на рынке приносит им деньги лишь опосредованно. Так, если вы захотите продать акцию компании «Яндекс» своему другу, компания никаких денег не получит. Бизнес зарабатывает:
- во время первичного размещения акций;
- во время продажи части акций, которые раньше принадлежали компании (владельцам бизнеса);
- во время повторного и последующего размещений.
Эмиссия – это важная процедура, поэтому компании интенсивно к ней готовятся, чтобы заработать как можно больше во время первичного размещения.
Покупка ценных бумаг
Вы решили стать трейдером, но не знаете, с чего начать? С покупки первых активов, конечно же! Но какими они будут, полностью зависит от вас.
Поэтому после регистрации у брокера не торопитесь хаотично скупать всё подряд, что показывает рост. Изучите рынок и выберите лучшие предложения, что на нём есть. Лишь после принимайте решение.
Также необходимо поступить и с продажей ценных бумаг. В мире тысячи людей, которые поторопились, начали выводить капитал в спешке, пытаясь заработать копейки, но стоило им подождать несколько месяцев, как они заработали бы миллионы.
А еще лучше – воспользуйтесь услугами финансовых ботов от ADVISOR CAPITAL. Они в автоматическом режиме мониторят рынок, продают и покупают активы в соответствии с алгоритмами, обеспечивая прибыльность от 40 % годовых. Торговыми ботами пользуются почти все профессиональные трейдеры, потому что они сильно облегчают работу. Попробуйте и вы, чтобы убедиться в этом лично.
Как получить доход от ценной бумаги
Существует несколько способов получить доход от ценных бумаг:
- получить выплаты по облигациям или дивиденды от акций;
- выгодно вложиться, поверив в рост бизнеса;
- предугадать падение и сыграть на понижение.
Других способов не существует. Если вы не хотите разбираться и рисковать, то можете попробовать торговлю с ботами либо инвестировать в долгосрочные активы с хорошей перспективой роста, но с низкой доходностью (S&P 500, облигации и т. д.). Используя консервативные финансовые инструменты, заработать много не получится, но и потерять всё за один день почти невозможно.
Покупка/продажа ценных бумаг, да и вообще торговля на бирже, – это трудная, но интересная работа. Поэтому учитесь и развивайтесь. У вас обязательно получится добиться успеха.
