При торговле на Форексе вам может пригодиться знание, что такое открытый интерес. Выражается он с помощью специального индикатора. Многие трейдеры используют его в качестве дополнительного способа анализа, а иногда даже и основного. О том, что это такое и как с ним работать, я расскажу далее.
Что означает открытый интерес на Форексе
По смыслу, открытый интерес – это объем сделок по конкретному валютному инструменту, то есть в случае с Форексом – по выбранной паре. Открытый интерес растет, когда происходит вливание денег в рынок, и падает при их оттоке. Таким образом, определяется степень востребованности валютной пары в текущий момент.
Но, думаю, понятно, что обычный трейдер, глядя на график, не может определить, кто, чего и сколько купил. У него просто нет такой информации. Поэтому для выявления открытого интереса существует специальный индикатор.
Честно говоря, создан он был совсем не для Форекса. И даже не для акций. Фьючерсы, опционы – вот оптимальная зона его действия. Но трейдерам валютного рынка не привыкать тестировать и применять всё то, что было задолго до них и до появления Форекса. Поэтому индикатор открытого интереса тоже однажды заинтересовал кого-то, и в результате было выявлено, что и в других областях он вполне работает.
Лучше, конечно, применять его на фьючерсах. Там индикатор открытого интереса будет работать эффективнее. Но, если вам хочется сделать его вспомогательным элементом для прогнозирования Форекса, это тоже неплохо, пользуйтесь.
Что такое индикатор ОИ
Полное название индикатора – Open Interest. В некоторых терминалах он встроенный, но МТ4 в этот список не входит. В частности, он предоставляется трейдерам в стандартном пакете платформы QICK. Этот терминал, кстати, – российский программный продукт; он доступен бесплатно у многих брокеров, в том числе у банков.
Если вы торгуете в определенной платформе и не хотите переходить на другую, но вам нужно узнать уровень открытого интереса, есть два варианта:
- скачать индикатор ОИ в интернете для своей платформы. С этим возникают некоторые затруднения – не у всех он нормально устанавливается и в целом плохо сочетается с платформами, для которых не предназначен;
- скачать QICK или другой терминал, поддерживающий OI, чтобы в дальнейшем использовать его именно для анализа рынка. Установка и регистрация сложнее, чем с МТ4, например, но разово можно потратить время на то, чтобы это провернуть.
Также вы, конечно, можете выйти на рынок через брокеров, предоставляющих именно эту платформу. Хотя нет особого смысла делать это ради одного индикатора. Но всё же такой вариант существует.
Например, из отечественных брокеров, работающих сейчас с российскими трейдерами и открывающих доступ на Форекс, такой терминал предоставляет компания «Финам». Надо заметить, что открытый интерес Московская биржа выдает в довольно точном виде: по сравнению с другими источниками значимых расхождений нет.
Что дает индикатор ОИ трейдеру:
- Показывает активность участников рынка на данный момент относительно конкретного инструмента.
Чем он выше, тем большая волатильность ожидается. Также рост OI обычно означает, что текущее движение продолжится. Если вы работаете на рынке фьючерсов, то повышение показателей индикатора будет говорить о вероятном росте цен. Но на Форексе он может означать как рост, так и снижение – обращайте внимание на главенствующую тенденцию.
- Помогает выявить те уровни, на которых чаще всего открываются и закрываются сделки.
Эти уровни, как известно, значимые, и за них цена еще неоднократно может зацепиться либо оттолкнуться от них. То есть создаются и выявляются важные на данный момент уровни сопротивления и поддержки.
Отличия от Volume
Многие считают, что это тот же самый индикатор, что и всем известный Volume. Но есть разница.
Volume учитывает вообще все сделки независимо от того, приносят они деньги на рынок или нет. То есть когда трейдер закрыл позицию, а фактически – забрал средства, в нее вложенные, это тоже засчиталось как активность.
В OI такого нет. Здесь учитываются только те сделки, за счет которых уровень финансовых вливаний увеличивается.
Как рассчитывается Open Interest
Индикатор характеризуется как формула, которая показывает общий объем открытых сделок. Это значит, что учитывается не только количество, но и лоты. При этом во внимание берется как покупка, так и продажа. Высчитывается общее количество, которое затем делится надвое. Это и есть открытый интерес на срочном рынке.
На Форексе используется та же формула, поскольку специально под валюту индикатор никто не менял. Учитываются все открытые сделки.
Трактовка индикатора
Линия роста/падения формируется по алгоритму, представленному в таблице ниже.
| Ситуация на рынке | Что означает |
| Есть новый покупатель и новый продавец | Для формулы ОИ это означает +1 контракт, индикатор показывает рост |
| Есть новый покупатель, но старый продавец полностью закрыл позицию | ОИ не меняется, поскольку один человек вложил деньги в сделку, другой свои средства вывел из рынка |
| Новый продавец открыл позицию, но старый покупатель полностью закрыл | ОИ также не меняется. Принцип тот же – один человек вкладывается, но второй выводит деньги, интерес остается на неизменном уровне |
| И покупатель, и продавец закрыли сделки | ОИ падает, поскольку в формуле отображается -1 контракт. Происходит отрицательное изменение открытого интереса |
Поскольку на Форексе покупка одной валюты в некотором смысле равна продаже другой, иногда возникает путаница в понимании. Но индикатор работает именно так. Он высчитывается по притоку и оттоку денег. Потому что если сделка полностью закрылась, то, конечно, это в какой-то мере повлияет на движение валют, но деньги из рынка выведены. Они есть на счете, но в торгах не участвуют. А значит, интерес к валютной паре снизился.
Важно. Рекомендуется использовать индикатор во время тренда. Это необязательно, но замечено, что в таком случае он работает лучше.
Графически ОИ отображается по-разному в зависимости от платформы. Он может представлять собой просто кривую линию или череду горизонтальных столбиков, красных и зеленых, наложенных на график. Трактовка, соответственно, будет разной.
Индикатор открытого интереса в виде кривой линии
Когда решено использовать открытый интерес в трейдинге, рекомендуется выбирать инструмент, на котором есть тренд. Если вы торгуете на флэте, подойдет только такой, где диапазон цен в текущий момент достаточно широк.
Интерпретация поведения индикатора:
- если линия поднимается, это означает повышение открытого интереса. Текущая тенденция, независимо от того, восходящая она или нисходящая, с большой вероятностью продолжится. Если ОИ растет и график идет вверх, значит, приходят новые покупатели инструмента. Можно сказать, что наблюдается интерес к базовой валюте. Если ОИ растет, а график идет вниз, то это означает приток новых продавцов пары. Это уже интерес к котируемой валюте;
- если линия идет вниз, вложения денег уменьшаются. Значит, текущий тренд начинает сбавлять обороты. Такая ситуация может означать, что сейчас рынок перейдет во флэтовое состояние, развернется либо произойдет откат, после которого интерес снова вырастет. Время для закрытия позиций, выставления отложенных ордеров на случай разворота тенденции или торговли на коррекциях, если вы приемлете такой метод;
- если OI идет в виде прямой линии, сейчас идет очень ленивое движение. Никаких значимых изменений в ближайшее время не ожидается. На рынке будет медленный тренд или флэт;
- если на графике горизонтальный коридор, а ОИ идет прямо и вдруг начинает расти, возможно пробитие границ канала цен. Особенно на это стоит обращать внимание, когда повышение линии индикатора началось одновременно с достижением верхней или нижней черты на графике. И всё же этот способ требует тщательного тестирования. Еще когда с помощью индикатора анализировали фьючерсы и опционы, открытый интерес применялся именно для ярко выраженного тренда.
Индикатор открытого интереса в виде цветных столбиков
Сама интерпретация роста и падения будет аналогичной. Разница в том, как выявить поведение индикатора.
Здесь придерживайтесь таких правил:
- зеленые столбики говорят о росте интереса, красные – о падении;
- почти всегда есть и красный, и зеленый столбик. Вам нужно смотреть их соотношение: чего больше. Если больше зеленого, преобладает рост; красного – снижение;
- если линии получаются длинными, через них можно прочертить важный уровень поддержки и сопротивления. Поскольку столбики горизонтальные, сделать это очень легко.
Замечу, что такой вариант индикатора неудобен для анализа. Если у вас есть возможность, применяйте более простой, с одной линией.
У каждого трейдера, использующего индикатор OI, своя стратегия открытого интереса. Это связано с широкой и не совсем однозначной трактовкой его показателей, в чём вы сами могли убедиться из примеров, приведенных выше.
Трейдеры с опытом не рекомендуют применять его как главный сигнал для покупки. Эти ребята используют его как некий довершающий показатель. Когда уже есть пара-тройка причин для открытия сделки, они проверяют, что там происходит сейчас с ОИ. И вот в этот момент можно хорошо заработать за счет своевременного входа в рынок. А иногда – за счет выхода из него, если сделка уже в процессе.
Интересный момент: некоторые трейдеры вообще отрицают использование индикатора ОИ и других подобных, в их числе известные профессионалы. Это не значит, что он, по мнению специалистов, не работает. Так считают только некоторые из них. Их аргумент – то, что данные об открытых и закрытых позициях передаются в искаженном виде.
Так это или нет, мы не можем проверить. К тому же ряд трейдеров, тоже успешных профи, наоборот, его используют. В том числе путем тестирования на многих инструментах. Поэтому вы тоже можете взять на вооружение открытый интерес для акций и валютного рынка, а также для опционов или фьючерсов.
Делаем выводы
Что можно сказать по итогам? Если хотите добиться хороших результатов с помощью этого индикатора, то:
- не ставьте его во главу стратегии. Используйте его в качестве вспомогательного дополнительного инструмента;
- тестируйте предварительно для каждого инструмента, на котором собираетесь использовать. На разных таймфреймах и валютных парах он выдает различные результаты. Помните также об изменяемости рынка;
- пользуйтесь им во время тренда. Этим правилом пренебрегать нежелательно. Если же вы решили применить OI в период флэта, то лучше делать так лишь, когда вы ожидаете прорыва в ту или иную сторону;
- используйте графический анализ. Еще до того, как вы начнете прогнозировать движение цены, расчертите уровни. Если вам лень это делать или вы не уверены в своих знаниях, пользуйтесь для этого соответствующими индикаторами;
- анализируйте разумно и комплексно. Не рассуждайте в духе «раз он растет, значит, сейчас тренд пойдет вверх». Помните о том, что показывает открытый интерес. Рассуждайте о настроениях толпы и сочетайте их с тем, о чём говорит ваш предварительный анализ рынка. Индикаторы объема – не что иное, как показатель настроений покупателей и продавцов относительно конкретного инструмента.
Чтобы понять, хотите вы использовать этот инструмент в дальнейшем или нет, рекомендую его протестировать. Многим он хорошо помог в прогнозировании. По крайней мере, вы расширите свое представление о рынке и о том, как он работает.
Если вы не готовы торговать самостоятельно или хотите совмещать личный анализ рынка и автоматический, могу порекомендовать также роботов от ADVISOR CAPITAL. Это крутая разработка, позволяющая на автомате зарабатывать от 40 % в год. Я сам использую их и очень доволен результатом. Эффективное решение для тех, кто хочет спокойно изучать открытый интерес и другие тонкости рынка, пока деньги зарабатываются сами.
