Знакомиться с биржевой торговлей рекомендуют именно на споте. И это разумно, так как риски потерять депозит для неопытного трейдера здесь гораздо ниже, чем на деривативах. Давайте сегодня попробуем разобраться, что из себя представляет спотовая торговля, чем она может быть интересна новичку.
Что такое спотовый рынок
На споте активы передаются фактически. В их качестве могут выступать акции, облигации, фиатные деньги, криптовалюта и другие инструменты. Покупка актива на рынке с целью его перепродажи по более выгодной цене и составляет суть инвестирования.
Торги чаще всего проходят на биржах. Компании или трейдеры также могут покупать/продавать ценные бумаги внебиржевым способом. Главная особенность спекуляций состоит в том, что здесь можно использовать только те инструменты, которые находятся в вашем фактическом владении.
Тут нужно сразу оговориться. Уже многие криптобиржи предоставляют возможность торговать на споте с маржей. С учетом высоких комиссий (по сравнению с деривативами) маржинальный трейдинг здесь пока не представляется чем-то привлекательным.
Процесс торговли выглядит следующим образом:
- Продавцы и покупатели размещают заявку на продажу или покупку по определенной цене.
- Заявки мгновенно публикуются в стакане (книге ордеров), который виден всем участникам.
- Исполнение ордера при подходе цены к цене, на которой стоит заявка покупателя или продавца.
Инвестор также имеет возможность реализовать ордер мгновенно, не дожидаясь, когда стоимость бумаги поднимется до его заявки. Это происходит путем рыночной продажи, когда при выставлении заявки используется текущая цена.
Что такое спот-сделка
Спот-сделка – это соглашение между покупателем и продавцом, которое исполняется в настоящий момент. Важное условие: активы у обоих участников должны быть в наличии. Проще говоря, покупатель оплачивает стоимость товара, валюты или ценной бумаги и почти мгновенно становится их владельцем.
Ордер исполняется по спотовой цене. Она фиксируется в книге ордеров. Однако «идеальная» ситуация, когда вы сможете реализовать весь объем по «правильной» цене бывает далеко не всегда. Нередко (особенно на низколиквидных инструментах) возникают так называемые проскальзывания. Они происходят, когда объемы по заявкам продавцов по конкретной цене превышают объемы покупателей. В этом случае фактическую стоимость, по которой реализован ордер, можно наблюдать в ленте принтов.
Виды спот-сделок
Выше я говорил, что спотовый контракт выполняется мгновенно. Это справедливо, но с некоторыми оговорками. Окончательный расчет может быть с небольшими задержками, которые установлены в правилах торговой площадки.
Поэтому по скорости реализации спотовые сделки делят на 3 группы:
- TOD (T+0). Первая буква «Т» в названии – today, что переводится как «сегодня». Окончательные расчеты по ордерам происходят в день их исполнения.
- TOM (T+1). К этой группе относят контракты, расчет по которым производится на следующий день их совершения.
- SPT (T+2). Классический тип контракта расчетом через два дня. Например, на Мосбирже покупатель получает купленные акции спустя двое суток. Через такое же время продавец получает свои деньги за проданные акции.
Важно знать: сделки типов TOD и TOM используются исключительно на валютных биржах, а расчет времени по контрактам происходит только с учетом рабочих дней.
Спотовая торговля на биржах
Торговля на споте реализована на фондовых, валютных, товарных и криптовалютных биржах. Остановлюсь подробнее на каждой из них.
Фондовые
Для примера возьмем Мосбиржу, на которой торгуют по двум секциям: акции и паи, долговые бумаги.
В первой секции алгоритм работы выглядит так:
- Вы формируете заявку брокеру, в которой указываете наименование актива, объем и желаемый курс спот-сделки.
- На вашем счете блокируется соответствующая сумма, а у продавца – необходимый объем активов.
- Спустя двое суток вы получаете свои акции, а продавец – средства.
Механизм покупки в секции долгового сектора такой же, но сроки исполнения контракта могут быть сокращены до одного дня или даже нескольких часов.
Валютные
Механизм работы валютного рынка практически ничем не отличается от фондового. Разница состоит лишь в том, что на валюте можно выбирать TOD и TOM сделки, подбирая для себя более выгодные условия.
Огромная доля валютных контрактов приходится на FOREX. К преимуществам площадки относят большую ликвидность, круглосуточную работу, быстрое совершение операций.
На Форексе сегодня набирает обороты алготрейдинг, который позволяет автоматизировать весь процесс. Например, мультивалютный робот от компании ADVISOR | CAPITAL сам открывает и закрывает сделки на спотовом рынке по заранее прописанным алгоритмам и стратегиям. Трейдеру остается только изредка вносить небольшие изменения в настройки программы.
Робот торгует в связке с надежными брокерами (Forex4you и RoboForex), которые предоставляют трейдерам возможность использовать кредитное плечо. Например, если у вас на балансе всего 100 $, применяя десятое плечо, вы сможете открыть позицию на 1000 $, тем самым значительно увеличив потенциальную прибыль.
Криптовалютные
Торговля криптой на споте – это то, с чего сегодня начинает большинство трейдеров. Популярность криптобирж связана в первую очередь с их доступностью. Здесь, чтобы начать продавать и покупать активы, не нужно искать брокера – достаточно пройти несложную регистрацию и завести кеш. Криптобиржи открыты круглосуточно, что позволяет работать на них в любое удобное время.
Ну и самое главное, что так манит в крипту миллионы начинающих трейдеров, – сумасшедшая волатильность. На пампе монеты могут расти до 100 и более процентов в день, что позволяет новичкам быстро разогнать депозит.
Все сделки криптобиржи исполнятся мгновенно, а вывести заработанные на спекуляции деньги можно себе на карту всего за пару минут.
Товарный рынок
Здесь на споте можно приобрести или продать большое количество товаров: зерно, нефть, сахар, металлы и многое другое. Основная доля контрактов приходится на крупные компании.
На Мосбирже с недавнего времени физические лица через официальных брокеров могут покупать золото и серебро. При этом после покупки не обязательно забирать слитки и хранить их у себя, тем более что это облагается налогом в размере 20 %. Драгоценные металлы можно оставить в специальных хранилищах – стоимость активов будет отображаться на вашем балансе.
Централизованные биржи
Основной объем покупок и продаж криптоактивов приходится на централизованные платформы – СЕХ. Централизованную площадку можно сравнить с брокером: она организует сервис с удобным и понятным интерфейсом, через который пользователи могут обмениваться ценными бумагами в режиме онлайн. За свои услуги брокер с каждой сделки спот берет комиссию. Например, на самой крупной криптобирже Binance она составляет 0,5 %.
Но высокие комиссии на споте – это не единственный недостаток СЕХ. Главная опасность состоит в том, что ваши деньги, которые находятся там, по факту принадлежат не вам. Если компания соскамится, ваши токены вам никто не вернет. Надежность работы СЕХ отлично продемонстрировала криптобиржа FTX, которая недавно закрылась в связи с банкротством и оставила без депозитов миллионы людей по всему миру.
Децентрализованные биржи
При работе на децентрализованных биржах (DEX) передача крипты происходит от одного участника к другому через смарт-контракты. Главное преимущество ДЕКСов состоит в том, что криптовалюта не удерживается третьим лицом, как это происходит на СЕХ, а сразу переводится на кошелек покупателя. По сути, единственная опасность, которая потенциально может подстерегать участников, – хакерский взлом смарт-контрактов.
К основным минусам децентрализованных платформ относят сложность работы для новичков, ограниченный выбор способов оплаты, низкую скорость транзакций. Плюсов намного больше: анонимность, не нужно проходить KYC-верификацию, безопасность, экономия – вы платите только комиссию блокчейна, на котором выполняете транзакцию.
На мой взгляд, DEX больше подходит для опытных трейдеров и инвесторов, которые уже неплохо ориентируются в крипте. Новичкам лучше стартовать с централизованных площадок.
Внебиржевая торговля
Покупатели и продавцы могут меняться активами без участия третьего лица. Это происходит весьма просто: инвесторы, трейдеры или компании договариваются о сделках напрямую, используя специальное программное обеспечение, электронную почту, мессенджеры или просто связавшись друг с другом по телефону. Внебиржевым способом торгуются акции, валюта, облигации, криптовалюта.
Например, в США внебиржевые операции чаще всего реализуются через OTC-платформы. По сути, это электронные доски объявлений. На таких площадках в основном торгуются акции небольших компаний, у которых не хватает ликвидности, чтобы листиться на фондовой бирже.
Преимущества спотовых рынков
Спотовая торговля сегодня по-прежнему остается одним из основных козырей трейдеров и инвесторов. Это связано с большим количеством безусловных преимуществ инструмента:
- Возможность рассчитывать свои риски и прогнозировать доходность.
- Работать в удобных временных границах – от нескольких часов или даже секунд до десяти и более лет.
- Понятные и простые правила.
- Отсутствие риска получить ликвидацию депозита, как это может произойти на фьючерсах, например.
- Возможность открывать ордера в режиме реального времени.
Преимущества торговли на рынке могут сильно отличаться от условий брокера.
Недостатки спотовых рынков
Здесь вы не сможете шортить. Это может стать большой проблемой. Особенно если вы к этому времени еще не освоили работу с фьючерсами и не знаете, как хеджировать портфель.
Другой весомый недостаток – высокие по сравнению с деривативами комиссии. Если вы планируете работать на спотовом рынке по скальперской стратегии, будьте готовы к тому, что львиную долю прибыли съест комиссия брокера.
