Каждому, кто осознает, что финансовый рынок – это не рулетка, понятно: необходим какой-то анализ движения цен, чтобы можно было спрогнозировать, снизятся они или вырастут. В ином случае трейдера или инвестора ждет крах – думаю, это очевидно. Какое-то время можно продержаться на слепой удаче и случайности, но долго это не продлится. К тому же вам может не фартить с самого начала. Поэтому профи всегда используют фундаментальный и технический анализ фондового рынка. На удачу тут рассчитывать не стоит: будьте строже к себе.
Это касается на самом деле любого рынка, и Форекса в том числе. Разница в том, что для валют будут затронуты другие области фундаментального анализа. А вот технический основывается на одинаковых принципах независимо от выбранного рынка.
Чем фундаментальный анализ отличается от технического?
Фундаментальный анализ, по сути, – база прогнозирования. Это экономика, только в сжатом виде: здесь собраны те ее области, которые касаются роста и падения стоимости ценных бумаг. Анализируя то или иное событие и его вероятное влияние на курс акций, инвестор или трейдер может сделать вывод, покупать ему актив, продавать его или ничего не делать.
В первую очередь сюда относятся экономические индикаторы. Например, ВВП страны, уровень безработицы, ставка центрального банка государства. Некоторые из них влияют на стоимость акций незначительно, другие вызывают взлет или падение цен. На одних можно заработать с помощью краткосрочных спекуляций, другие задают темп на ближайшие месяцы.
Еще одна значимая область фундаментального анализа, когда речь идет о ценных бумагах, – состояние отрасли, к которой относится эмитент. Например, если это нефтяная компания, то падение мировых цен на нефть может сказаться на ней не лучшим образом, поэтому стоимость акций, скорее всего, упадет. Но необязательно: могут накладываться другие экономические или политические факторы, и это тоже надо учитывать. Чтобы анализировать ситуацию быстро и многогранно, нужно изучать фундаментальное прогнозирование.
Технический анализ – это то, что мы видим на графиках. Образование фигур, линии, уровни, а также всевозможные индикаторы относятся именно к нему. В теханализе меньше рассуждений, больше конкретики. Он скорее построен на математических и графических данных, однако это не точная наука. Поэтому не стоит обольщаться: думать и сопоставлять здесь тоже придется. Система не сделает это за вас.
Преимущества и недостатки технического анализа
Технический метод выбирают чаще, чем фундаментальный. Его преимущества:
- Возможность видеть рыночную ситуацию визуально.
Для большинства людей это очень важно. Экономические факторы так не обрисуешь: слишком много информации приходится прокручивать в голове, легко упустить что-то важное.
- Во многих случаях есть больше времени на анализ.
Экономические новости часто требуют мгновенной реакции, а вот изменения графика всегда оставляют хотя бы несколько минут на раздумья.
- Много готовых пошаговых решений.
Всё уже придумано до вас. Чего стоят одни индикаторы – программа сама вычисляет всё по формулам и рисует вам свои выводы в графическом виде. Фигуры теханализа тоже весьма эффективны, если не лениться и отслеживать их. Фундаментальный метод прогнозирования финансового рынка дает намного меньше готовых схем.
- Конкретика.
Проанализировав экономико-политическую ситуацию, вы сможете сделать вывод, куда пойдет цена. Допустим, вы интерпретировали всё правильно. Но обычно нет ответа на вопрос, когда именно это произойдет, поэтому открытая сделка может дать серьезную просадку. С теханализом можно выявить момент покупки или продажи акций более точно, а значит, потратить меньше нервов и увеличить профит.
- Оптимален для краткосрочных сделок.
Если вы используете фундаментальный анализ, то на быстрые спекуляции можно рассчитывать не так часто – только в момент выхода данных по экономическим индикаторам, а также при внезапных новостях. Всё это довольно неудобно. В теханализе проще: довольно часто можно поймать момент для краткосрочной сделки. Графики улавливают те небольшие колебания цены, которые не слишком зависят от экономических факторов.
В целом технический анализ работает очень даже неплохо. Но недостатки у него, конечно, тоже есть, и в первую очередь это влияние экономических данных. Например, всё идет по плану, и вы ожидаете отработки графической фигуры. Но в этот момент выходят важные новости, которые рушат все ожидания и разворачивают цену в другую сторону. Увы, подобные ситуации имеют место.
Поэтому пользоваться теханализом, конечно, хорошо, но имеет смысл держать под рукой экономический календарь – он есть на сайте почти каждого брокера. И вам совсем необязательно разбираться в нём, если вы этого не хотите. Достаточно быть осторожнее перед выходом новостей, помеченных как «важные» или «средние». Фиксируйте часть прибыли и выставляйте стопы, не открывайте лишних сделок в такие моменты.
Также есть проблемы с интерпретацией сигналов. Это бесконечная тема:
- трейдеры, в том числе профессионалы, чертят уровни по разным принципам. Например, кто-то использует линейный график, а кто-то – свечной; одни берут за основу экстремумы, другие – средние цены. Единого мнения на этот счет до сих пор нет;
- у индикаторов есть свои особенности. Зачастую за ними нужно следить прямо у экрана, чтобы поймать подходящий момент для открытия сделки;
- люди очень часто принимают желаемое за действительное, потому что дорисовать мысленно линию индикатора и уж тем более линию графика не проблема. А потом пребывают в ужасе, не понимая, как они могли открыть такую сделку.
Третья проблема из перечисленных как раз связана с человеческим фактором. Чтобы его исключить, можно не открывать сделки самостоятельно, а использовать роботов. Для меня это одно из самых значимых преимуществ автоматических торговых систем. Если вам интересен такой подход, рекомендую изучить информацию по нашим роботам от ADVISOR CAPITAL, дающим от 40 % годовых и не сливающим счета.
Преимущества и недостатки фундаментального анализа
Фундаментальный анализ основан на принципиально ином подходе. Если графики во многом отражают поведение толпы с ее периодической паникой и импульсивными решениями, то экономика задает направление на более высоком уровне. Толпа, конечно, и здесь оказывает влияние – в конце концов, ее денег в мировой рынок вложено немало. Но экономические данные – то, к чему прислушиваются инвесторы-миллиардеры и многочисленные фонды, а также крупные компании.
Преимущества фундаментального анализа:
- оптимален для долгосрочных сделок. Если вам нужно купить акции на несколько месяцев, а тем более лет, то технический анализ – плохой помощник. Длительный курс задают экономические и политические события;
- позволяет видеть ситуацию более реалистично. Трейдеры и инвесторы, которые работают только с графиками, зачастую вообще не понимают, какие события и причины задают движение цен в ту или иную сторону. В случае с Форексом это еще простительно, но акционерам лучше хотя бы немного интересоваться судьбой выбранных компаний и отраслей, к которым они относятся;
- особый, углубленный анализ рынка акций. Существуют голубые фишки, перспективные, но очень новые компании, недооцененные, «защитные» и т. д. Всё это график вам не покажет, а знать подобные определения и пользоваться ими на практике лишним не будет точно.
Один из минусов – невозможность наглядно увидеть ситуацию, за исключением использования формул. Большая часть анализа прокручивается в голове.
Второй недостаток, из-за которого многие отказываются от изучения фундамента, – его сложность. Он действительно труднее, а его изучение требует значительных затрат времени. В нём гораздо проще запутаться.
Также минус в том, что точный момент покупки практически невозможно предсказать. Исключение – работа по новостям, когда сделка открывается в момент объявления экономических показателей. В остальных случаях момент входа в рынок очень размыт.
Какой анализ лучше применять и можно ли совмещать их
Уже не одно десятилетие технический и фундаментальный анализ идут рука об руку, и не существует ответа на вопрос, какой из них лучше. На курсах и в книгах любят говорить, что об этом ведутся бесконечные споры, а трейдеры едва ли не разделились на два лагеря. То ли информация придумана, то ли взята из прошлого века, но сейчас такого давно нет. Подавляющее большинство признает, что оба варианта имеют право на существование, более того – оба полезны.
Поэтому выбор относительно того, какой анализ лучше, вы можете сделать только на основе собственного опыта. И так поступает каждый. А совмещать их не только можно, но и во многих случаях нужно.
В целом ситуация обстоит так. Существуют люди, сделавшие выбор в пользу фундаментального анализа, а есть те, кто предпочитает технический. Первых больше среди покупателей акций, инвесторов. Вторые – это чаще всего трейдеры, спекулянты, особенно те, кто работает на Форексе. Их цель обычно – быстрая прибыль, и теханализ для них проще, а зачастую и эффективнее.
И всё равно первые часто используют графические фигуры или компьютерные индикаторы. Им это нужно, чтобы убедиться в своих прогнозах либо определить точку входа, она же – момент покупки.
«Технари», в свою очередь, тоже периодически заглядывают в область фундаментального анализа. Большинство из них хоть раз пробовали торговать по новостям. И почти всегда – безуспешно. Почему? Да потому, что менеджеры, работающие у брокеров, активно продвигают эту идею, заявляя, что можно хорошо заработать за пять минут. О нюансах они умалчивают. Более опытные трейдеры и инвесторы применяют экономические данные, чтобы определить общую тенденцию.
С чего начать
Если у вас есть время и терпение, лучше потратить пару месяцев, чтобы пусть и относительно поверхностно, но всё же изучить оба направления. Вы потом сами себе спасибо скажете.
Но будем реалистами – далеко не каждый станет этим заниматься. Если вы обычный среднестатистический человек, выбирайте так:
- собираетесь быть инвестором, торговать на фондовом рынке и/или открывать долгосрочные сделки – начните с фундамента. Это та база, которая вам точно пригодится;
- планируете спекулировать и/или работать на Форексе, а длительные сделки вас не интересуют – начинайте с теханализа. Так вы сможете поймать гораздо больше подходящих моментов для открытия выгодных позиций.
Что бы вы ни выбрали, в основы второго вида анализа настоятельно рекомендую заглянуть. Наверняка вы там найдете что-то нужное и важное для себя. Потратьте хотя бы пару часов на это.
Где обучиться
Вариантов обучения очень и очень много. Прошли те времена, когда получить знания по фондовому и валютному рынку можно было только платно. Сейчас выбор огромный.
Если вы планируете стать инвестором, то начать можно с бесплатных мини-курсов, которые сейчас проводят многие банки и компании, оказывающие брокерские услуги. Например, подобные обучающие программы есть у «Финам» и «Тинькофф».
Но это база, самая основа знаний. Если вы хотите развиваться дальше, то понадобится более серьезное обучение.
Тут тоже никакой проблемы нет. Сейчас доступны:
- YouTube-каналы опытных инвесторов и трейдеров;
- курсы, семинары, вебинары и мастер-классы у брокеров – как платные, так и бесплатные;
- многочисленные обучающие материалы от блогеров;
- книги.
При желании вы можете обучиться качественно, не потратив ни копейки. Независимо от того, решили вы платить или нет, выбирайте надежные источники. Смотрите отзывы, комментарии, применяйте полученные знания на демо- или микросчете. Некачественные знания могут нанести большой вред.
Пожалуй, это всё. Как только фундаментальный и технический анализ фондового рынка станут вам понятны, вы легко выберете подходящее направление. Не забывайте совершенствовать знания независимо от изначального выбора.
